20260701-上海证券-金融工程周报_资金流入银行板块_多数行业呈现超卖状态_8页_432kb

文档总结

核心内容

本报告由上海证券研究所分析师韦磊于2026年07月01日发布，主要围绕A股市场资金流动情况、行业轮动模型分析以及共识度选股模型结果进行总结与分析，旨在为投资者提供参考依据。

主要观点

1. 行业主力资金流动情况

• 过去5日：主力资金净流入排名前五的行业为房地产、纺织服饰、美容护理、综合、钢铁，其中净流入额较高的个股包括京基智农、盈新发展、万通发展、聚杰微纤、红豆股份等。
• 过去30日：主力资金净流入排名前五的行业为银行、美容护理、纺织服饰、综合、钢铁，净流入额较高的个股包括浦发银行、民生银行、中国银行、依依股份、拉芳家化等。

2. A股行业轮动模型

该模型基于以下六个因子构建打分体系：

• 资金：行业主力净流入率
• 估值：行业估值分位
• 情绪：上涨成分股比例
• 动量：MACD指标
• 超买超卖：RSI指标
• 盈利：行业一致预测EPS分位

根据模型结果：

• 综合评分较高的行业为：商贸零售、煤炭、石油石化
• 综合评分较低的行业为：通信、机械设备、国防军工

3. 共识度选股模型

• 模型在申万二级行业层面筛选出过去30天高涨的行业，包括玻璃玻纤、电子化学品Ⅱ、元件。
• 通过计算动量、估值、上涨频率及高频资金流走势与股价走势的相似度，最终选出以下股票：
  • 玻璃玻纤：中国巨石、国际复材、宏和科技、江海股份、凯盛新能
  • 电子化学品Ⅱ：唯特偶、安集科技、莱特光电、宏昌电子、光华科技
  • 元件：风华高科、深南电路、明阳电路、方邦股份

模型认为，这些股票表现出超买趋势，资金呈现“羊群效应”，具备反转特性。

关键信息

行业资金流动趋势

行业轮动模型评分

共识度选股结果

风险提示

• 投资建议基于数理模型的计算结果，不保证未来可重复出现。
• 模型分析结果仅供参考，不构成投资决策依据，投资者应结合自身判断。

分析师声明

• 韦磊具备证券投资咨询资格，报告内容独立、客观，信息来源合规。
• 报告结论不受第三方影响，且与分析师薪酬无关。

投资评级说明

• 股票投资评级：分为买入、增持、中性、减持、无评级，基于公司基本面及估值预期。
• 行业投资评级：分为增持、中性、减持，基于行业基本面及估值。
• 基准指数：
  • A股：沪深300
  • 港股：恒生指数
  • 美股：标普500或纳斯达克综合指数

免责声明

• 本报告仅供上海证券有限责任公司客户使用，未经授权不得发布、复制、引用或转载。
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