> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 投资分析报告总结 ## 核心内容概述 本报告由分析师韦磊于2026年08月12日发布，旨在通过行业主力资金流动、A股行业轮动模型及共识度选股模型，分析当前市场资金流向与行业投资趋势，为投资者提供参考建议。 ## 行业主力资金净流入统计 ### 主要观点 - **统计方法**：模型基于每日交易单中大于等于10万股或金额大于等于20万元的成交金额，统计主力资金流动。 - **时间范围**： - **过去5日**：行业主力资金净流入排名前五为**传媒、建筑材料、建筑装饰、汽车、轻工制造**。 - **过去30日**：行业主力资金净流入排名前五为**煤炭、美容护理、钢铁、综合、石油石化**。 ### 关键个股 - **过去5日净流入前五行业**中，主力资金净流入排名前三的个股如下： - 传媒：巨人网络、蓝色光标、昆仑万维 - 建筑材料：国际复材、中国巨石、西藏天路 - 建筑装饰：甘咨询、华建集团、太极实业 - 汽车：比亚迪、江淮汽车、赛力斯 - 轻工制造：安妮股份、嘉美包装、爱丽家居 - **过去30日净流入前五行业**中，主力资金净流入排名前三的个股如下： - 煤炭：电投能源、兖矿能源、江钨装备 - 美容护理：爱美客、洁雅股份、拉芳家化 - 钢铁：钒钛股份、河钢资源、方大炭素 ## A股行业轮动模型 ### 模型原理 模型综合以下6个因子进行打分： - **资金**：行业主力净流入率 - **估值**：行业过去1年的估值分位 - **情绪**：上涨成分股比例 - **动量**：MACD指标 - **超买超卖**：RSI指标 - **盈利**：行业一致预测EPS的过去1年分位 ### 模型结果 - **综合评分较高**的行业包括：**计算机、社会服务、纺织服饰**。 - **综合评分较低**的行业包括：**银行、钢铁、煤炭**。 ## 共识度选股模型 ### 模型原理 模型在申万二级行业层面筛选出过去30天的高涨行业，结合动量、估值、上涨频率及高频资金流走势，选出各二级行业中高频资金流走势与股票价格走势相似度最高的五只股票。模型认为这些股票具有反转特性。 ### 选股结果 本期数据截止日为2026年07月31日，模型选出的高涨申万二级行业为： - **白色家电** - **摩托车及其他** - **医疗服务** 按相似度排名，精选股票如下： | 股票名称 | 所属申万二级行业 | |----------|------------------| | 惠而浦 | 白色家电 | | 格力电器 | 白色家电 | | 钱江摩托 | 摩托车及其他 | | 隆鑫通用 | 摩托车及其他 | | 海信家电 | 白色家电 | | 普蕊斯 | 医疗服务 | | 美迪西 | 医疗服务 | | 通策医疗 | 医疗服务 | | 春风动力 | 摩托车及其他 | | 澳柯玛 | 白色家电 | ## 风险提示 - 本报告的投资建议仅基于数理模型的计算结果，不保证未来可重复出现。 - 投资者应根据自身情况独立判断，不应完全依赖本报告进行投资决策。 ## 分析师声明 - 韦磊具有中国证券业协会授予的证券投资咨询资格。 - 报告内容独立、客观，不受任何第三方影响。 - 报告信息来源于合规渠道，力求准确反映研究观点。 - 投资者应阅读完整报告以获取全面信息，不应以分析师评级取代个人判断。 ## 投资评级说明 - **股票投资评级**： - **买入**：股价表现将强于基准指数20%以上 - **增持**：股价表现将强于基准指数5-20% - **中性**：股价表现将介于基准指数±5%之间 - **减持**：股价表现将弱于基准指数5%以上 - **无评级**：因信息不全或重大不确定性事件无法给出明确评级 - **行业投资评级**： - **增持**：行业基本面看好，相对表现优于基准指数 - **中性**：行业基本面稳定，相对表现与基准指数持平 - **减持**：行业基本面看淡，相对表现弱于基准指数 - **基准指数说明**： - A股：沪深300指数 - 港股：恒生指数 - 美股：标普500或纳斯达克综合指数 ## 免责声明 - 本报告仅供上海证券有限责任公司客户使用。 - 未经书面授权，任何机构和个人不得发布、复制、引用或转载本报告内容。 - 报告内容仅供参考，不构成私人咨询建议。 - 投资者应自行关注更新或修改，投资需谨慎，市场有风险。