20170409-混沌天成-股指周报_雄安新区概念利好相关产业领涨_沪指盘中连创年内新高_22页_1mb

雄安新区概念利好相关产业领涨 沪指盘中连创年内新高

核心内容概述

本报告为2017年4月9日的股指周报，由混沌天成研究院宏观金融部郁泓佳撰写，分析了当周及下周的市场供需、资金流动、指数走势、期货市场动态等内容，同时提供投资建议与市场情绪解读。

主要观点

• 市场情绪回暖：本周市场交易热情有所回升，主要指数全线反弹，雄安新区相关概念板块领涨，符合上周观点。
• 资金流动情况：深股通与沪股通均净流入，个人投资者持续加仓，但受小长假影响，节前最后一个交易日资金流出场外。
• 融资融券余额稳定：融资融券余额保持稳定，杠杆资金对市场情绪影响不大，但融资余额与融券余额之比较低，显示市场杠杆水平处于历史低位。
• 基金持仓变化：开放式基金持仓稳定，但主动型股票基金仓位明显回升，显示市场信心增强。
• 股指期货走势：三大主力合约基差多数为负，反向市场特征明显。多IH空IC套利组合价差上周走强，建议止盈；本周价差回落，下周可择机入场。
• 市场供给端压力：下周预计有7家公司进入申购环节，筹资额为37.05亿元，同时解禁市值大幅回升，需警惕供给端压力。
• 外汇与政治风险：3月外汇储备连续回升，跨境资金流动平稳。美国对叙利亚发射导弹，推高黄金与日元，需警惕政治风险对市场的影响。

关键信息汇总

一、市场供需数据

• 新股申购：本周有6家公司进入申购环节，筹资额为42.95亿元；预计下周有7家公司进入申购，筹资额为37.05亿元。
• 证监会核准：周五盘后核准10家企业首发申请，拟募集资金总额不超过31亿元。
• 增发筹资：3月增发筹资额回升至840.626亿元，首发募集资金额为262亿元。
• 解禁市值：下周解禁个股股数大幅增加，解禁市值高于近一年均值，需关注供给压力。

二、资金流动与市场情绪

• 银证转账净流出：受清明小长假影响，本周银证转账净额为91亿元，节前最后一个交易日净转出702.15亿元。
• 交易结算资金余额：期末余额为1.15万亿元，比上周减少1343亿元。
• 新增投资者：最新周度新增开户数为47.09万户，较上周下降9%。
• 偏股型基金发行：本周新成立偏股型基金份额为135.65亿份，较前一周增长显著。

三、股指期货分析

• 主力合约持仓与交易量：本周各主力合约持仓量小幅回落，交易量亦有所下降。
• 基差与价差：
  • 多IH空IC套利组合价差上周走强，建议止盈；本周价差回落，下周可择机入场。
  • IF合约跨期价差分析显示市场存在套利机会。
  • 套利利润来源于合约价差间的不合理定价，需实时跟踪分钟级价差以捕捉机会。

四、指数与市场表现

• 主要指数全线上涨：本周沪深两市主要指数均上涨，沪市连创年内新高。
• 日均成交额回升：本周日均成交额为5652.4亿元，较上周的5178.3亿元有所回升。
• 流通市值：截止最新数据，流通市值为41.1万亿元。

投资建议

• 短期走势：市场交易活跃度略有回升，整体走势平稳，但需警惕前期涨幅过大的概念板块可能回调。
• 套利策略：建议关注多IH空IC组合，当前价差为-1800点，可择机入场。
• 风险提示：需防范政治风险（如美国对叙利亚动武）对市场的影响，以及解禁带来的供给压力。

作者信息

• 郁泓佳：股指期货研究员，英国格拉斯哥大学亚当斯密商学院投资基金管理专业硕士。
• 专业背景：专注于金融衍生品研究，尤其在股指期货与期权策略方面有深入研究。
• 培训经历：2016年7月获得中国期货业协会与厦门大学金融工程研究中心联合举办的第九期金融衍生品高级研修班结业证书。

免责声明

• 本报告基于公开资料整理，不保证其准确性或完整性。
• 投资建议仅供参考，不构成买卖依据。
• 报告版权归属混沌天成期货股份有限公司，未经许可不得复制、发布或修改。

联系我们

• 全国客户服务热线：4001100166
• 公司总部：广东省深圳市福田区深南大道与金田路交界西南深圳国际交易广场2612-16室
• 佛山南海营业部：广东省佛山市南海区桂城南海大道北51号财汇大厦11层1101室
• 南宁营业部：广西省南宁市青秀区金湖路38号永鑫大厦5楼
• 上海营业部：上海市浦东新区杨高南路759号陆家嘴世纪金融广场2号楼702-703室
• 杭州营业部：浙江省杭州市解放东路37号财富金融中心2幢12层05、06单元
• 北京营业部：北京市丰台区广安路9号国投财富广场3号楼12A层11-15室