20240607-国信证券_香港_-市场资讯晨报_美股静待业数据_AI巨头面临反垄断调查_14页_2mb

美股研究晨报总结 - 2024年6月7日

全球投资焦点

• 美股表现：市场等待美国就业数据公布，隔夜美股平淡，前日交易员加大降息押注，预计美联储11月起降息。非农数据预期5月新增18万就业，失业率稳定；调查显示，市场押注避险、冒险或中性各占36%、33%和31%。掉期市场预测美联储11月首次降息，12月再降。能源和黄金小幅上涨，油价预期连续三日上涨，因OPEC供应过剩预期减弱。
• 反垄断调查：美国对微软和英伟达在AI领域的主导地位展开调查，微软投入130亿美元支持OpenAI，英伟达芯片分配引发担忧。联邦贸易委员会和司法部达成协议，加速调查，司法部关注微软，FTC监督AI初创企业。
• 其他要闻：沙特阿美计划通过股票发行筹集至少112亿美元，折价6%，吸引海外需求；欧洲央行降息25基点，但上调通胀预测；墨西哥比索下跌，政府推行改革。

港/美股回顾

• 港股市场：恒指涨0.28%，国指涨0.19%，恒生科技指数涨0.86%。半导体股领涨，黄金股和港口航运股表现良好。
• 美股市场：标普500指数基本持平，道指微涨0.2%，纳指跌0.1%。芯片股受数据公布影响，热门股分化；非农发布前回撤，板块如能源和公用事业收跌。

全球财经动态

• 国际要闻：欧洲央行降息但上调通胀；美国单位劳动力成本增幅创三年低；贸易逆差扩大，但中国商品逆差收窄；日本央行可能缩减债券购买。
• 大中华新闻：中国5月出口数据预期加快；深化医药体制改革；33家公司退市；央行数字货币桥项目推进；美团利润增长25%，蔚来亏损超预期。

其他市场动态

• 债市与外汇：美债收益率小幅上升，G-10货币普遍下跌；欧元止跌，英镑上涨。美元兑人民币汇率稳定在7.25附近。
• 能源与金属：原油价格上涨2.0%，黄金需求增加；LME金属多数上涨，人工智能数据中心推动能源和电力消费增长。

ETF基金介绍

• 重点分析了能源（XLE）、公用事业（XLU）、生物科技（XBI）、半导体（SOXX、SMH）等ETF。这些基金受益于AI、数据中心需求，投资逻辑包括能源增长、生物科技超跌、半导体行业复苏。例如，XLE跟踪能源行业，XBI在AI+潮下表现优异，SOXX和SMH分散风险或集中仓位，适合不同市场环境。

总结：当前市场焦点转向美国就业数据和美联储政策，AI监管风险增加，同时中东筹资和中国出口数据影响全球经济。建议关注能源、科技和生物科技股票及相关ETF，但需警惕数据公布前的波动。