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报告摘要

原油价格回升，储能小幅上扬 - 行业周报总结

核心内容

本周，石油石化指数上涨 1.82%，储能指数上涨 3.66%，A股市场整体表现活跃，上证综指上涨 1.76%，深证成指上涨 2.89%。国际原油价格持续走高，主要受欧佩克+减产计划及G7对俄油限价的推动影响，布伦特原油价格上涨 1.80%，NYMEX轻质原油价格上涨 4.95%。国内原油企业受益于高油价和能源安全政策，业绩持续向好。

储能板块受新能源建设及电力系统消纳需求驱动，长期前景乐观。短期来看，锂电板块估值有所抬升，建议关注钠离子电池、液流电池等细分领域。

主要观点

石油石化板块：
- 本周涨幅前五的公司包括博汇股份（16.8%）、贝肯能源（7.5%）、宝莫股份（7.2%）、宝利国际（6.2%）、中油工程（5.9%）。
- 后五位的公司包括ST海越（-10.8%）、广汇能源（-4.2%）、中海油服（-2.3%）、宇新股份（-1.5%）、齐翔腾达（-0.9%）。
储能板块：
- 储能指数上涨 3.66%，涨幅前五的公司为孚能科技（13.5%）、科士达（13.0%）、科华数据（12.0%）、盛弘股份（10.1%）、天赐材料（9.2%）。
- 后五位的公司包括欣旺达（0.6%）、保力新（1.1%）、德业股份（1.2%）、上能电气（1.4%）、骆驼股份（1.5%）。
行业动态：
- 西北电网灵活调节容量市场规则：国家能源局西北监管局发布《西北电网灵活调节容量市场运营规则（征求意见稿）》，明确新型储能不分档申报，申报价格上限为 100元/(MW·日)，并鼓励新能源场站参与调峰市场。
- 陕西电力交易方案：陕西发改委发布2023年电力中长期市场化交易实施方案，新能源发电电量原则上全部进入市场，电力交易时段划分将从6-8个峰谷平时段逐步细化至24个时段。
- 原材料价格波动：12月1日，六氟磷酸锂价格下跌 2500元/吨，电解钴、钴粉、硫酸钴、氯化钴、碳酸钴等材料价格也出现不同程度下跌。
- 国际能源合作：ADNOC计划到2050年实现净零碳排放，卡塔尔与德国签署15年LNG供应协议，为欧洲能源供应提供新渠道。欧佩克11月原油产量日减 71万桶，符合减产承诺。

关键信息

储能板块

储能板块因新能源建设及电力系统消纳需求而持续增长。
短期锂电板块估值上升，关注钠离子电池、液流电池等细分领域。
新型储能申报规则明确，上限为 100元/(MW·日)，鼓励市场化参与。

石油石化板块

受国际油价上涨及国内能源安全政策影响，板块整体上涨。
企业业绩表现分化，部分公司如博汇股份涨幅显著，ST海越等则表现较差。

原油价格

布伦特原油上涨 1.80%，NYMEX轻质原油上涨 4.95%。
G7达成对俄油限价的初步共识，加剧市场对俄罗斯原油供应减少的担忧。

储能材料价格

六氟磷酸锂价格下跌 2500元/吨，电解钴、钴粉、三元前驱体等价格也出现下跌。

风险提示

宏观经济增长低于预期：可能影响能源需求及价格。
减排政策变动风险：政策调整可能对行业长期发展产生影响。
原材料价格波动风险：储能材料价格波动可能影响企业盈利。

公司公告

比亚迪：2022年11月新能源汽车产量和销量分别达23.01万辆和23.04万辆，动力电池及储能电池装机总量约11.003GWh，全年累计装机总量约78.684GWh。
天赐材料：截至2022年11月30日，公司回购股份7,900,100股，金额约38,664万元。
中曼石油：股东计划通过集中竞价和大宗交易方式减持不超过公司总股本的3%。
神开股份：获得政府财政补助合计509万元，占公司2021年归属母公司净利润的11.85%。