银行行业深度研究：数字经济时代，科技渐成银行核心驱动力-20200315-天风证券-43页_4mb

银行与金融科技发展总结

核心内容

在数字经济时代，金融科技已成为银行核心驱动力，推动银行业务转型与升级。随着ABCDMI（人工智能、区块链、云计算、大数据、移动互联、物联网）技术的飞速发展，智能风控、智能营销、智能运营等金融科技应用广泛应用于银行业务中。科技投入的增加正改变银行的业务模式，提升效率与客户体验，同时也为金融科技行业带来巨大的发展机遇。

主要观点

1. 科技投入推动银行业务转型：上市银行普遍加大金融科技投入，招商银行、平安银行和工商银行在金融科技领域处于领先地位。这些银行通过设立金融科技子公司、优化组织架构、构建智能系统等方式，实现数字化、智能化的金融服务升级。

2. 开放银行成为未来趋势：随着经济结构转型和直接融资对间接融资的替代，传统银行的盈利能力受到挑战。开放银行模式通过API、SDK、H5等技术，将银行服务嵌入更多场景，拓展服务边界，成为银行转型的重要方向。

3. 金融科技重塑银行IT市场：银行IT市场规模已超过千亿，科技公司有机会在这一领域占据更大舞台。长亮科技作为中小银行核心系统提供商的龙头，其海外业务有望带来显著增长，成为金融科技巨头的潜在候选。

4. 智能风控提升小微金融服务：智能风控技术在小微金融领域发挥重要作用，通过大数据和AI模型，提高风险识别能力与审批效率，降低服务成本。多家银行已将智能风控应用于对公业务和供应链金融，推动普惠金融发展。

5. 科技公司与银行合作深化：金融科技公司如度小满金融和腾讯云，通过云平台建设和助贷模式，助力银行实现零售业务转型。银行与科技公司合作，形成“金融科技+场景生态”的融合生态。

关键信息

• 科技投入增长：招商银行、平安银行和工商银行在金融科技投入方面表现突出，其中招行1H19金融科技投入占营收比例达2.81%。
• 金融科技子公司：已有10家银行设立金融科技子公司，主要分为三类：独立运营、对外输出解决方案、为集团内部服务。其中，兴业数金、建信金科、平安银行等在金融科技输出方面取得显著进展。
• 智能营销成效显著：通过大数据和AI技术，银行实现了“千人千面”的精准营销，提升转化率。例如，平安银行智能营销广告转化效果比人工投放提升50%以上。
• 智能风控应用广泛：智能风控技术贯穿信贷全流程，有效降低不良率，提升审批效率。招行的“天秤系统”在30毫秒内完成欺诈交易拦截，降低伪冒金额比例至千万分之七。
• 开放银行拓展服务边界：开放银行通过API、SDK等方式接入客户，扩展服务场景。例如，平安银行开放银行平台已接入1072家客户，日均存款达395.75亿元。
• 银行IT市场增长潜力大：银行IT解决方案市场复合增速超过20%，但行业尚未形成巨头，主要由于银行对IT系统的自主控制。

重点标的推荐

风险提示

• 疫情导致经济失速，可能影响银行资产质量。
• 净息差收窄，对银行盈利能力构成压力。

投资建议

在数字经济时代，金融科技是银行最核心的竞争力。科技投入的持续增加将推动银行向“无感知智能银行”演进，同时也为金融科技行业带来新的增长机会。招商银行、平安银行和工商银行在金融科技领域的布局领先，长亮科技作为中小银行核心系统提供商，具有成为金融科技巨头的潜力。投资者应关注这些银行和科技公司的动态，把握金融科技发展的机遇。