银行业：数字经济时代，科技渐成银行核心驱动力-20200309-天风证券-37页_2mb

文档总结：数字经济时代银行业与金融科技融合

核心内容

在数字经济时代，科技已成为银行发展的核心驱动力，推动银行业从传统的物理网点服务模式向无感知智能银行时代演进。随着人工智能、区块链、云计算、大数据、移动互联网和物联网等技术的快速发展，金融科技正深刻改变银行的业务流程和商业模式，提高效率，改善客户体验。

主要观点

• 银行业转型趋势：从Bank 1.0（物理网点）到Bank 4.0（无感知智能银行），科技正推动银行业形态发生根本性变化。
• 金融科技的重要性：金融科技已成为银行的核心竞争力，尤其在零售业务、财富管理、对公业务和供应链金融等方面具有广泛的应用。
• 开放银行趋势：开放银行成为未来银行发展的重要方向，通过API接口和平台化服务，银行能够拓展服务边界，实现与外部生态的深度融合。
• 科技赋能具体表现：包括智能风控、智能营销、智能运营等，显著提升银行的业务效率和客户体验。
• 投资建议：具备强大金融科技实力的银行（如招商银行、平安银行、工商银行）将在未来更具竞争优势，金融科技公司（如长亮科技）亦将受益于银行加大科技投入。

关键信息

• 科技投入比例：招商银行和平安银行在金融科技投入上表现突出，其科技投入占营收比例分别为2.81%和2.53%，显著高于行业平均水平。
• 智能风控：智能风控技术在消费信贷、小微企业贷款和供应链金融中广泛应用，有效降低逾期率和欺诈风险，提升审批效率。
• 智能营销：基于大数据和AI技术，银行能够实现“千人千面”的精准营销，提升转化率和客户粘性。
• 智能投顾：智能投顾作为财富管理的重要工具，具备低门槛、低费用、高透明度等优势，已逐步被多家银行采用。
• 开放银行模式：银行通过开放API接口和平台化服务，对外输出金融服务能力，拓展获客渠道，推动生态系统的构建。
• 行业格局变化：随着金融科技的发展，银行IT行业呈现快速增长趋势，市场集中度提升，科技实力强的银行和科技公司将在未来占据主导地位。

重点标的推荐

风险提示

• 经济失速：疫情可能导致经济放缓，影响银行资产质量。
• 息差收窄：随着利率市场化，银行息差可能进一步收窄，影响盈利能力。

图表目录

• 图1：银行业过去、现在及未来的形态
• 图2：金融服务无处不在，就是不在银行网点
• 图3：人工智能五大核心技术
• 图4：人脸识别技术
• 图5：机器学习涉及范围
• 图6：传统中心化系统与区块链技术的P2P网络拓扑对比
• 图7：区块链基于数字签名的通信机制工作原理
• 图8：5G万物互联
• 图9：阿里巴巴全面进军物联网
• 图10：招行两大APP聚焦“核心金融+泛金融”场景生态体系
• 图11：招行信息科技投入增长快
• 图12：招行科技投入占营收比例最高
• 图13：平安银行科技投入快速增长，与营收比例上升
• 图14：建信金科与农业发展银行签署合作协议
• 图15：建信金科与国家开发银行签署合作协议
• 图16：金融科技在零售业务中的应用场景
• 图17：智能风控全流程
• 图18：智能营销的实现过程
• 图19：智能投顾业务流程
• 图20：智能风控在对公业务中的应用
• 图21：智能风控技术贯穿于信贷全流程

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作者信息

• 廖志明、沈海兵、朱于畋（天风证券分析师）

行业走势图

• 图片链接：images/f1fcb6b9f8b55a0ae973884f6f790cea5f0fbbe72ed80f1e48f0afb4a02b8f63.jpg

金融科技概述

金融科技的核心技术包括人工智能（AI）、区块链（Blockchain）、云计算（Cloud Computing）、大数据（Big Data）和物联网（IOT），未来还可能涉及量子计算等前沿技术。这些技术正在重塑银行的业务流程，推动其向智能化、数字化方向发展。

上市银行金融科技布局

• 招商银行：聚焦场景化生态体系，科技投入领先，打造“核心金融+泛金融”平台。
• 平安银行：科技投入持续增长，数字化经营成效显著，构建AI中台和数据中台。
• 工商银行：设立金融科技子公司，推动智慧银行建设。
• 其他银行：如建设银行、农业银行、中国银行等也纷纷设立金融科技子公司，推动科技输出和业务转型。

银行系金融科技子公司

• 兴业数金：最早设立的合资金融科技子公司，服务对象广泛，产品多样。
• 金融壹账通：平安集团旗下的金融科技子公司，提供多种金融解决方案。
• 招银云创：招商银行的金融科技子公司，聚焦金融云和基础云。
• 建信金科：建设银行设立的金融科技子公司，与政策性银行合作，推动总包商模式。
• 其他子公司：如光大科技、民生科技、工银科技等，均以科技输出和业务支持为核心。

科技赋能银行业务

• 智能风控：利用大数据和AI技术，提升贷款审批效率，降低逾期率。
• 智能营销：通过大数据分析，实现精准营销，提升转化率。
• 智能运营：优化客户体验，提高客户粘性。
• 智能投顾：为客户提供个性化投资建议，提升财富管理水平。
• 供应链金融：科技赋能，提升中小微企业融资效率和风控水平。

银行与IT公司合作

• 云平台建设：银行将核心系统迁移至云平台，满足大数据需求。
• 助贷模式：银行与金融科技公司合作，共同发放贷款，提升效率。
• 科技公司发展：如长亮科技、宇信科技、高伟达等，凭借技术实力和市场拓展能力，有望成为行业龙头。

投资建议与风险提示

• 投资建议：招商银行、平安银行、工商银行等具备金融科技实力的银行和科技公司值得关注。
• 风险提示：需关注疫情对经济的影响和息差收窄等潜在风险。

总结

随着科技的快速发展，银行业正经历深刻的变革，金融科技成为推动行业转型的核心力量。银行通过智能风控、智能营销、智能运营等方式，提升业务效率和客户体验。金融科技公司也在这一过程中扮演重要角色，成为银行的重要合作伙伴。未来，具备强大科技实力的银行和科技公司将更具竞争力，有望在BANK4.0时代脱颖而出。