银行数字化转型存在马太效应吗？——基于银行功能的经验阐释_26页_1mb

银行数字化转型存在马太效应，这一结论基于对中国商业银行功能视角的实证分析。文章构建了涵盖数字化战略、组织、客户、产品和技术创新五大维度的中国商业银行数字化转型指数，利用2014—2020年200余家银行的非平衡面板数据，探讨数字化转型对流动性创造与风险承担的影响及异质性。研究发现：数字化转型显著促进银行流动性创造并降低风险承担水平，但其赋能效果在大型银行与中小银行间呈现“强者愈强、弱者愈弱”的马太效应。大型银行因资源禀赋、技术实力和组织架构优势，更易通过数字化转型实现降本增效，从而在流动性创造和风险控制方面表现更优；而中小银行受限于资金、技术等条件，数字化转型进程缓慢，其功能改善效果不显著。

数字化转型通过提升经营效率和降低运营成本影响银行功能。具体机制表现为：数字化战略与组织优化推动流程革新，数字化产品与技术增强服务精准性和覆盖率。然而，数字化客户获取能力对中小银行的促进作用有限，可能因客户基础庞大导致线上服务对流动性创造产生抑制效应。外部金融科技发展对银行内部数字化存在“技术溢出效应”，通过提高信息处理能力和客户触达效率强化流动性创造，但对风险承担作用不明显，甚至可能因市场竞争加剧而抵消其风险抑制效应。

实证分析显示，数字化转型对两类银行功能的影响存在显著差异。分组回归与费舍尔检验结果证实，大型银行在数字化赋能下流动性创造和风险控制能力提升幅度远超中小银行，导致两者功能差距扩大。数字化战略、组织、产品与技术等子维度均在大型银行中表现出更强的赋能效果，而数字化组织对中小银行风险承担的影响也存在显著规模异质性。值得注意的是，外部数字化对流动性创造的促进作用可能与技术扩散和客户需求变化相关，但其对风险承担的抵消效应需警惕。

政策启示强调：需正视不同规模银行数字化转型的结构性差异，通过优化内部转型路径缩小发展差距；强化大型银行的示范效应与技术溢出，同时加大对中小银行的扶持力度；深化与外部科技公司的协同合作，实现技术互补与资源共享。研究指出，数字化转型对银行功能的赋能效应需结合银行自身特征与外部环境综合考量，未来应推动差异化转型策略，以平衡行业生态并提升金融服务实体经济的效能。