20240427-天风证券-因子跟踪周报_Beta_小市值因子表现较好_7页_805kb

以下是金融工程定期报告的总结：

本报告主要跟踪了各种金融因子的表现及多头组合的收益情况。在因子IC表现方面，近期一周内表现较好的因子包括1个月反转、Beta和小市值因子，而股息率、季度EP、季度ROE等表现较差。而在过去一个月中，表现较好的因子有1个月换手率波动、1个月日均换手率、季度EP，而小市值、Beta、90天分析师覆盖度等因子表现较差。过去一年内，bp、Fama-FR三因子1月残差波动率、1个月反转等因子表现较好，而Beta、一致预期净利润复合增速、业绩预告精确度等较差。

在多头组合表现方面，最近一周中小市值、Beta、1个月反转因子表现良好，而90天内预期调整均值、财报超研报预期程度等因子表现较差。在过去一个月中，90天净上调预期占比、90天内预期调整均值、基于一致预期的标准化预期外盈利表现较好，小市值、Beta、季度ROE同比表现较差。最近一年中，小市值、前五大股东持股比例合计和bp表现较好，而1月特异度、1个月非流动性冲击、Beta表现较差。

报告中使用的因子分为估值、盈利、成长、分红、反转、换手率、波动率和分析师覆盖八类，并给出了计算方法。分析师提醒本报告模型基于历史数据，存在一定市场环境变动风险，建议投资者在使用报告内容时依据自身情况独立判断，充分考虑相关风险。