2016年-德勤中国_2015中国零售产业投资促进报告_97页_3mb

2015年中国零售产业投资促进报告总结

核心内容

2015年全球经济仍处于复苏阶段，外需疲弱，低油价对新兴市场带来一定利好，但也对石油出口国造成负面影响。美元强势和美联储加息周期对新兴市场带来货币贬值和资本外流压力。中国GDP增速首次跌破7%，预计中长期将持续放缓。拉动GDP增长的三驾马车——出口、投资和消费——均出现不同程度的疲软，其中消费保持稳定增长，成为未来经济增长的重要驱动力。

中国零售产业在消费者主导、科技引领和线上线下融合等趋势下，经历深刻变革。实体零售受到严重冲击，业绩分化明显，企业通过全渠道建设、店铺整合、重组并购等方式寻求增长。同时，信息技术推动零售业发展，大数据、物联网等技术成为企业提升管理效率和客户体验的重要工具。跨境电商经历爆发式增长，但政策不确定性仍对企业造成挑战。

主要观点

• 消费者主导趋势：消费者行为和偏好成为塑造零售市场发展的核心力量，对品质、体验、个性化和社交属性的追求推动了细分行业和商业模式的发展。
• 实体零售业绩分化：经济增长放缓、成本上升和电商冲击导致实体零售企业业绩出现较大分化，部分企业通过全渠道布局和整合并购寻求突破。
• 科技驱动变革：互联网化和移动化成为零售业发展的重要趋势，大数据和物联网技术为企业提供了市场洞察和管理优化的可能。
• 线上线下融合：全渠道模式成为主流趋势，零售企业通过多渠道整合提升消费者体验，实现线上线下无缝对接。
• 跨境电商快速发展：跨境电商规模超过5万亿，政策走向仍存在不确定性，对行业造成一定影响。
• 消费结构升级：城镇化、中产阶级壮大和新兴消费模式的兴起推动消费结构不断优化，未来消费市场将更加多元化。
• 本土品牌崛起：在政策支持和消费升级背景下，本土品牌逐渐在消费品市场中占据优势，挑战外资品牌。
• 资本活跃，并购升温：零售产业在资本市场表现活跃，企业通过并购和股权投资拓展业务，但部分新兴模式存在泡沫风险。

关键信息

全球零售产业发展概况

• 经济环境变化：全球零售业受到线上零售冲击、网络安全问题以及市场细分的影响，同时受货币和油价走势影响显著。
• 区域发展差异：北美、欧洲、亚太等地区零售市场增长情况不同，其中拉美和非洲/中东地区增长最快。
• 电商增长：电子商务成为全球零售市场的重要驱动力，尤其对中国零售增长贡献突出。
• 业态分化：服装配饰类企业表现最好，多品类零售商持续承压，电商和传统零售企业都在探索全渠道模式。

中国零售产业发展概况

• 宏观经济影响：2015年GDP增速首次跌破7%，出口、投资增长放缓，消费成为主要驱动力。
• 社会因素：人口老龄化、低生育率和人口流动对消费结构产生深远影响，城镇化成为拉动消费的重要途径。
• 政策支持：国家出台多项政策促进消费，包括跨境电商、新型城镇化、消费升级等，支持零售行业转型。
• 科技因素：互联网和移动化趋势显著，大数据和物联网技术被广泛应用，为零售企业提供数据支持和优化方案。

中国零售产业的主要趋势

• 消费者主导：消费者需求和体验成为市场发展的核心，企业需关注个性化和多样化需求。
• 全渠道发展：线上线下融合成为主流，企业通过多渠道布局提升竞争力。
• 科技赋能：互联网、移动购物、大数据和物联网技术推动零售业转型，提升运营效率和客户体验。
• 本土品牌崛起：在政策支持和消费升级背景下，本土品牌逐渐占据市场份额，挑战外资品牌。
• 资本活跃：零售产业在资本市场表现活跃，并购和股权投资推动企业扩张，但也带来泡沫风险。

业态分析

• 超市：本土超市如华润万家、永辉超市增长较快，外资超市如乐购、易买得等面临关店压力。
• 便利店：外资便利店如全家、7-eleven仍占优势，但本土便利店如美宜佳迅速崛起。
• 百货业：整体业绩下滑，部分外资百货如百盛、华堂等退出中国市场，本土百货如天虹、步步高等积极转型。

案例分析

• 阿里巴巴：通过收购优酷土豆、与科比合作等方式拓展文化娱乐产业，提升消费者体验。
• Uber和Airbnb：利用大数据和互联网技术满足消费者对便捷出行和住宿的需求。
• 乐天集团：构建消费者闭环，实现多领域业务整合，保持稳定增长。
• ZARA与Gordmans：通过物联网和大数据技术优化消费者体验和店铺布局。

未来展望

• 实体零售转型：实体零售需通过全渠道建设、成本控制和差异化策略实现增长。
• 跨境电商发展：政策不确定性仍存，但行业格局逐步确立，企业需关注合规和市场变化。
• 消费结构优化：城镇化和中产阶级壮大将推动消费结构升级，本土品牌将获得更大发展空间。
• 科技应用深化：大数据和物联网技术将进一步优化零售业供应链和客户体验，推动行业智能化发展。