20221213-招商期货-股指期货早班车_3页_893kb

股指期货早班车总结

核心内容

2022年12月13日的股指期货早班车数据反映了当日主要股指期货合约的表现、市场环境及资金流动情况。整体市场呈现小幅回调态势，但衍生品市场仍保持相对乐观。

主要观点

• 市场表现：A股四大股指涨跌互现，上证指数、深成指、创业板指均下跌，而科创50指数小幅上涨。
• 成交量与资金流向：市场整体缩量调整，成交额为9,103亿元，较前日减少992亿元。北上资金连续两日净流出，累计净流入仍维持在较高水平。
• 板块轮动：前期强势的大盘蓝筹出现回调，而IC与IM相对抗跌，IH、IF短期反弹后需消化整理。
• 估值水平：各指数估值仍处于价值区间，适合中长期资金逢低配置。
• 合约到期：本周五12月合约到期，近月合约期现将逐步收敛。

关键信息

各股指期货合约表现

市场环境分析

• 指数表现：上证指数、深成指、创业板指均下跌，跌幅分别为0.87%、0.89%、0.79%；科创50指数小幅上涨0.29%。
• 行业表现：酒店餐饮、医药、软件服务板块涨幅居前，分别为2.81%、2.33%、2.03%；家居用品、房地产、保险板块跌幅居前，分别为-3.50%、-3.46%、-2.87%。
• 合约表现：IM合约基差为正，IC、IF、IH合约基差为负，显示市场对IM合约的预期相对乐观。
• 资金流动：北上资金净流出43.38亿元，为连续两日净流出，但年内累计净流入仍处于高位。
• 宏观经济数据：11月CPI同比上涨1.6%，低于前值2.1%；PPI同比下降1.3%，与前值持平。

市场展望

• 合约到期：12月合约即将到期，近月合约期现将逐步收敛。
• 估值区间：各指数估值处于价值区间，适合中长期资金逢低配置。
• 板块轮动：市场板块轮动加速，前期强势板块回调，弱势板块相对抗跌。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有期货投资咨询业务资格。
• 报告仅供风险承受能力为C3及以上投资者参考。
• 报告内容基于合法信息，但不保证其准确性和完整性。
• 报告仅作参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。

作者简介

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 具有11年期货从业经验，熟悉交易策略与量化交易，熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。
• 持有期货从业资格证（F0272480）及期货投资咨询资格证（Z0002746）。

以上总结涵盖了文档中的核心内容、主要观点和关键信息，便于快速理解市场动态与投资环境。