20260616-创元期货-股指期货早报_美伊局势改善提振市场风险偏好_14页_1mb

报告摘要

美伊局势改善提振市场风险偏好

核心内容概述

2026年6月16日的股指期货早报指出，美伊局势改善对市场风险偏好产生积极影响，带动美股和A股上涨。尽管美国经济数据略显疲软，但市场对美伊协议的乐观情绪推动了风险资产的上涨，而避险资产如美债和原油则出现回落。此外，本周四即将召开的美联储议息会议仍对市场情绪构成不确定性，市场可能在短期内进行震荡整固。

主要观点

美伊局势改善：美伊于19日签署谅解备忘录，协议内容偏向停火，且美国已开始解除海上封锁，这有助于缓解市场对地缘政治风险的担忧。
市场反应：美股和A股在周一均出现显著上涨，尤其是科技板块受到资金流入更为积极。
经济数据表现：美国6月纽约联储制造业指数和NAHB房产市场指数均低于预期，表明美国经济边际走弱。
市场预期：市场预期美联储议息会议将带来流动性变化，A股短期可能震荡整固，投资者可能选择减仓，等待下一个强分歧点。
板块表现：电子、通信、建筑材料、有色等板块涨幅居前，而煤炭、银行、食品饮料、家用电器等板块下跌。

关键信息

国际局势：
- 美国战略石油储备降至43年来的低位。
- 特朗普抵达欧洲参加七国集团峰会。
- 美伊达成协议，伊朗将负责霍尔木兹海峡安全通行管理，并收取费用。
- 美国官员称谅解备忘录包含一项潜在价值3000亿美元的伊朗重建基金。
- 伊朗称霍尔木兹海峡进出通道仍保持关闭。
- 内塔尼亚胡称以色列不受涉黎条款约束，以防长称不会撤军。
- 伊朗船只顺利通过美方海上封锁区。
国内市场：
- 周一A股市场整体上涨，上证指数上涨1.61%，深成指上涨3.79%，创业板指上涨5.30%。
- 电子、通信、建筑材料、有色涨幅居前，煤炭、银行、食品饮料、家用电器下跌。
- 市场热点全面开花，但资金流入科技板块更为积极。
- 市场呈现驻底企稳迹象，但仍有震荡预期。
期货市场跟踪：
- 上证50指数上涨1.66%，沪深300指数上涨2.39%，中证500指数上涨3.71%，中证1000指数上涨3.88%。
- 各合约的基差和升贴水率出现不同幅度的变动，显示市场对未来走势的分歧。
- 期货成交量和持仓量变化显示市场活跃度较高，但存在不确定性。
现货市场跟踪：
- 上证指数、深成指、创业板指均上涨，涨幅分别为1.61%、3.79%、5.30%。
- 各板块涨跌幅差异较大，电子和通信板块涨幅显著，而煤炭、银行等板块下跌。
- 市场风格对指数涨跌的影响显示，成长板块贡献最大，周期板块影响较小。