20241026-开源证券-康斯特-300445.SZ-公司信息更新报告_Q3业绩增长符合预期_压力传感器实现部分供货_4页_702kb

康斯特（300445SZ）是一家专注于工业压力检测仪器仪表的龙头企业，技术优势明显，近期业绩表现优异。2024年第三季度，公司实现营业收入358亿元，同比增长807%；归母净利润达089亿元，同比增长274.5%。分析师维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润分别为131亿元、164亿元和204亿元，对应PE分别为268倍、215倍和172倍。

公司海外业务增长迅速，占比较高，2024年第三季度国际市场营收同比增长23%，毛利率虽有轻微下降，但费用控制改善显著，净利润率提升。国内压力传感器业务部分实现自主供货，未来可能外售，延庆基地的自动化生产有助于提高效率。尽管市场需求乐观，但存在传感器发展不及预期、下游拓展缓慢等风险。

总体而言，康斯特盈利能力和增长潜力强劲，但需关注外部经济环境。