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国际市场动态总结（美东时间4月6日-4月12日）

核心内容概览

上周，全球主要股指普遍上涨，美元指数走强，但欧元兑美元显著下跌。大宗商品市场呈现分化走势，黄金小幅上涨，原油价格明显回升，而铜价微涨，铝价下跌。此外，国际评级机构对部分国家的主权信用评级进行了调整，市场流动性指标也有所波动。

主要观点

• 股市整体上涨：全球主要股指普遍上涨，美国三大股指涨幅在1.66%-2.23%之间，欧洲主要股指涨幅在3.28%-3.75%之间，香港及日本股指也录得显著涨幅。
• 评级变动：国际评级机构对法国、印度、韩国的主权信用评级进行了调整，其中法国主权评级被标普确认为AA/A-1+级，但前景展望为负面；印度和韩国的展望被调整为正面。希腊则因流动性问题被惠誉下调至CCC。
• 美元流动性指标：3个月美元Libor/OIS息差略微上升，周涨幅为1.58%，周五报收0.14500。
• 外汇市场波动：美元指数上涨，周五报收99.34；欧元兑美元下跌3.33%，周五收报1.06。
• 大宗商品表现：黄金微涨0.06%，铜价上涨0.99%，铝价下跌0.95%，原油价格显著上涨（WTI上涨5.09%，布伦特上涨5.31%），但波罗的海干散货指数下跌1.36%。

关键信息

一、国际主要股指动态

• 美国市场：

  • 道琼斯指数：+1.66%
  • 标普500指数：+1.70%
  • 纳斯达克指数：+2.23%

• 欧洲市场：

  • 德国DAX指数：+3.40%
  • 英国富时100指数：+3.75%
  • 法国CAC指数：+3.28%

• 亚洲市场：

  • 香港恒生指数：+7.90%
  • 日经指数：+2.43%

• 市场波动指标：VIX恐慌指数下跌14.25%，反映市场情绪有所缓和。

二、欧洲债券市场动态

• 主权评级：

  • 标普：法国主权评级为AA/A-1+，前景展望负面；印度和韩国展望调整为正面。
  • 惠誉：印度主权评级维持BBB-，前景展望稳定。
  • 惠誉：希腊因流动性问题被下调至CCC。

• 国债收益率：

  • 3个月期国债：西班牙、希腊、意大利、德国、美国收益率变动不大或略有上升。
  • 2年期国债：西班牙、葡萄牙、爱尔兰、意大利、德国、法国、美国收益率呈现不同幅度的变化。
  • 10年期国债：西班牙、葡萄牙、希腊、意大利、德国、法国、美国收益率变动显著，部分国家收益率上升，部分下降。

• CDS表现：

  • 欧洲五国（除希腊）5年期CDS有所波动。
  • 法国、德国5年期CDS小幅上升。

三、货币市场流动性观察

• 美元流动性：3个月美元Libor/OIS息差周涨幅为1.58%，周五报收0.14500。

四、外汇市场动态

• 美元指数：上涨，周五报收99.34，较上期下跌2.89%。
• 欧元兑美元：下跌3.33%，周五收报1.06。
• 主要货币涨跌幅：欧元、英镑、瑞郎、澳元、日元等货币均有不同程度的波动。

五、大宗商品市场动态

• 黄金：现货黄金上涨0.06%。
• 铜：LME三个月期铜收报每吨6039.00，上涨0.99%。
• 铝：LME三个月期铝下跌0.95%。
• 原油：WTI原油期货结算价上涨5.09%，布伦特原油期货上涨5.31%。
• 航运指标：波罗的海干散货指数下跌1.36%。

评级体系说明

• 行业评级：

  • 推荐：行业指数超越交易所指数平均回报20%及以上。
  • 谨慎推荐：行业指数超越交易所指数平均回报10%-20%。
  • 中性：行业指数与交易所指数平均回报相当。
  • 回避：行业指数低于交易所指数平均回报10%及以上。

• 公司评级：

  • 推荐：公司股价超越分析师所覆盖股票平均回报20%及以上。
  • 谨慎推荐：公司股价超越分析师所覆盖股票平均回报10%-20%。
  • 中性：公司股价与分析师所覆盖股票平均回报相当。
  • 回避：公司股价低于分析师所覆盖股票平均回报10%及以上。

分析师信息

• 孙建波：首席策略分析师，执业证书编号：S0130511040002
• 秦晓斌：策略分析师总监，执业证书编号：S0130511030001

特别感谢：实习生刘娜对本报告的编制提供信息支持。

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