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国际市场动态总结（美东时间6月2日-6月6日）

核心内容概述

上周全球主要股指以涨为主，美元指数小幅上涨，部分欧洲和亚洲市场出现波动，大宗商品市场表现分化，欧洲债券市场评级变动，货币市场流动性指标有所变化。整体市场呈现震荡上行态势，部分数据表现超预期，引发市场对货币政策和经济前景的讨论。

主要观点

一、国际市场经济动向和事件

• 美国经济：

  • 工厂订单：4月美国工厂订单环比上升0.7%，连续第三个月增长，显示制造业和整体经济走强。
  • 就业数据：5月ADP就业人数增加17.9万，低于预期；非农就业人数新增21.7万，失业率维持在6.3%，基本符合预期。
  • 非制造业PMI：5月ISM非制造业PMI升至56.3，创2013年8月以来最高水平，显示非制造业持续扩张。
  • 服务业PMI：5月Markit服务业PMI终值为58.1，创2012年3月以来最快扩张速度。
  • 家庭净资产：一季度美国家庭净资产增长2%，创纪录水平，主要得益于股市和房价上涨。
  • 贸易逆差：4月贸易逆差增长6.9%至472亿美元，高于预期，显示外部需求疲软。

• 欧洲经济：

  • 欧元区通胀：5月通胀率从0.7%降至0.5%，对欧洲央行宽松政策形成压力。
  • 欧元区失业率：4月失业率降至11.7%，显示就业市场改善。
  • 德国制造业订单：4月制造业订单环比增长3.1%，显示产出将回升。
  • 英国房价：5月Halifax房价环比上涨3.9%，打破两个月下滑态势。
  • 欧元区零售销售：4月零售销售环比增长0.4%，远超预期，显示消费复苏迹象。

关键信息

二、国际主要股指动态

• 全球主要股指以涨为主，美国三大股指涨幅均超过1%，欧洲股指也有不同程度上涨，唯独香港恒生指数下跌0.57%。
• 道琼斯指数：上涨1.24%
• 标准普尔500指数：上涨1.34%
• 纳斯达克指数：上涨1.86%
• 德国DAX指数：上涨0.442%
• 英国富时100指数：上涨0.20%
• 法国CAC指数：上涨1.36%
• 日经指数：上涨3.04%

三、欧洲债券市场动态

• 惠誉：确认欧元债券评级为“AA-(EXP)”，显示市场信心稳定。
• 穆迪：将欧洲开发银行委员会评级下调至AA1，前景展望稳定。
• 国债收益率：欧洲多国10年期国债收益率有所波动，意大利和美国收益率均有所下降，德国收益率略有回升。
• CDS表现：欧洲五国（除希腊）5年期CDS表现平稳，法国、德国CDS略有下降。

四、货币市场流动性观察

• 美元libor/OIS息差：上涨0.91%，周五报收0.13360，显示美元流动性收紧。
• 欧元libor/OIS息差：小幅上涨0.71%，周五报收0.18243，显示欧元流动性保持稳定。

五、外汇市场动态

• 美元指数：小幅上涨0.05%，周五报收84.409。
• 欧元兑美元：上涨0.06%，周五收报1.364。
• 主要货币涨跌幅：美元指数、欧元、英镑、瑞郎、澳元、日元等货币走势分化。

六、大宗商品市场动态

• 现货黄金：小幅上涨0.28%。
• LME期铜：下跌2.29%，表现疲软。
• LME期铝：上涨2.23%，显示需求回升。
• 原油：WTI原油下跌0.05%，布伦特原油下跌0.73%，显示能源市场承压。
• 船运指标：波罗的海干散货指数上涨5.89%，反映全球贸易活动增强。

评级标准

• 行业评级：推荐、谨慎推荐、中性、回避，依据未来6-12个月行业指数与市场指数的相对表现。
• 公司评级：推荐、谨慎推荐、中性、回避，依据未来6-12个月公司股价与分析师覆盖股票的平均回报对比。

分析师信息

• 孙建波博士：首席策略分析师，执业证书编号：S0130511040002
• 秦晓斌：策略分析师总监，执业证书编号：S0130511030001
• 特别感谢实习生周羽风对本报告的编制提供信息支持。

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