20150413-华融证券-国际市场周报_美元指数大涨_日本股市创15年新高_20页_1mb

策略周报总结

一、核心内容概述

本周国际金融市场呈现分化格局，美元指数大幅上涨，而部分大宗商品和非美货币表现疲软。日本股市表现强劲，创15年新高，其他地区股市整体上涨。分析师王泽军认为，美元上涨趋势明确，日本股市仍有看多空间。

二、主要市场表现

1. 大宗商品市场

• 原油价格：国际原油价格大幅上涨，主要得益于美元走强及市场对需求的乐观预期。

  • NYMEX轻质原油期货结算价：51.64美元，周涨幅 $5.09%$
  • 布伦特原油：57.87美元，周涨幅 $5.31%$
  • WTI原油：51.64美元，周涨幅 $5.09%$

• 农产品价格：多数农产品价格下跌，主要受供应增加及美元走强影响。

  • 小麦：526美元，周跌幅 $1.68%$
  • 玉米：377美元，周跌幅 $2.39%$
  • 大豆：951.5美元，周跌幅 $3.30%$

• 黄金价格：小幅上涨，市场对避险资产的需求有所回升。

  • COMEX黄金期货收盘价：1207.3美元，周涨幅 $0.49%$
  • 伦敦现货黄金：1207.35美元，周涨幅 $0.74%$
  • SPDR黄金ETF：115.96美元，周涨幅 $0.59%$

• 基本金属：LME基本金属指数上涨，但部分金属价格下跌。

  • LME基本金属指数：2771点，周涨幅 $0.57%$
  • 铜：6020美元，周涨幅 $0.58%$
  • 镍：12680美元，周跌幅 $2.46%$
  • 锡：16640美元，周跌幅 $0.51%$
  • 铝：1762美元，周跌幅 $1.07%$
  • 铅：1993美元，周涨幅 $6.07%$
  • 锌：2208美元，周涨幅 $3.66%$

2. 外汇市场

• 美元指数：大幅上涨，显示美元走强趋势。

  • 美元指数：99.39点，周涨幅 $2.65%$

• 非美货币：多数下跌，其中欧元、英镑和加元跌幅较大。

  • 英镑兑美元：1.463，周跌幅 $1.92%$
  • 欧元兑美元：1.0597，周跌幅 $3.34%$
  • 澳元兑美元：0.7677，周涨幅 $0.62%$
  • 新西兰元兑美元：0.7528，周跌幅 $0.84%$
  • 加元兑美元：1.2561，周涨幅 $0.58%$

• 日元兑美元：美元兑日元上涨，显示日元走弱。

  • 美元兑日元：120.18，周涨幅 $1.03%$

3. 股票市场

• 美日欧股市：整体上涨，其中日本股市表现尤为突出。

  • 美股：道琼斯工业指数上涨 $0.99%$，纳斯达克指数上涨 $1.60%$
  • 日股：日经225指数上涨 $2.63%$，创15年新高
  • 欧股：法国CAC40指数上涨 $3.28%$，富时100指数上涨 $3.75%$，德国DAX指数上涨 $3.40%$

• A股：上证综指和深证成指均上涨，显示市场信心有所恢复。

  • 上证综指：4034.31点，周涨幅 $4.41%$
  • 深证成指：14013.335点，周涨幅 $3.84%$

• 港台股市：恒生指数大幅上涨，台湾加权指数小幅上涨。

  • 恒生指数：27272.39点，周涨幅 $7.90%$
  • 台湾加权指数：9617.7点，周涨幅 $0.18%$

• 金砖国家股市：巴西、印度、俄罗斯股市均上涨。

  • 巴西IBOVESPA指数：54214.11点，周涨幅 $0.89%$
  • 俄罗斯RTS指数：999.38点，周涨幅 $2.91%$
  • 印度SENSEX30指数：28879.38点，周涨幅 $1.32%$

三、市场展望与分析

1. 美元走势

• 美联储3月会议纪要显示，部分官员倾向于在2015年稍晚加息，而非6月份。
• 美元指数本周上涨 $2.65%$，非美货币多数下跌，显示美元走强趋势。
• 分析师认为，美元上涨是中期确定性事件，将继续看多美元。

2. 日本股市表现

• 日经225指数创15年新高，上涨 $2.63%$。
• 日本央行维持宽松政策，但有委员提议缩减货币刺激规模，市场对后续宽松政策仍有期待。

3. 利率与债券市场

• 美国国债收益率：1年期和3年期收益率均上涨，3年期收益率差扩大。

  • 1年期国债收益率：0.24，周涨幅 $14.29%$
  • 3年期国债收益率：0.91，周涨幅 $13.75%$
  • 10年期国债收益率：1.96，周涨幅 $5.95%$
  • 10年期与1年期收益率差：1.41，周扩大 $11.90%$

• 中国国债收益率：1年期和3年期收益率下跌，但10年期和20年期收益率上涨。

  • 1年期国债收益率：3.1602，周跌幅 $0.48%$
  • 3年期国债收益率：3.2085，周跌幅 $0.30%$
  • 10年期国债收益率：3.6947，周涨幅 $3.44%$
  • 20年期国债收益率：4.1749，周涨幅 $3.25%$
  • 20年期与10年期收益率差：0.5991，周扩大 $3.17%$

• LIBOR利率：美元LIBOR上涨，欧元和日元LIBOR下跌。

  • 美元LIBOR3M：0.277，周涨幅 $1.19%$
  • 欧元LIBOR3M：0.00714，周跌幅 $28.60%$
  • 日元LIBOR3M：0.09429，周跌幅 $6.37%$

• SHIBOR利率：人民币利率整体下跌，显示市场流动性有所改善。

  • 1周SHIBOR：2.949，周跌幅 $15.89%$
  • 1个月SHIBOR：4.4983，周跌幅 $8.63%$
  • 3个月SHIBOR：4.7667，周跌幅 $2.48%$

• 质押式回购利率：人民币回购利率整体下跌。

  • 1天期：2.3949，周跌幅 $15.07%$
  • 7天期：3.0302，周跌幅 $11.68%$
  • 14天期：3.5669，周跌幅 $11.13%$

四、关键信息总结

• 美元指数：本周上涨 $2.65%$，非美货币多数下跌，显示美元走强趋势。
• 日本股市：日经225指数创15年新高，上涨 $2.63%$，市场对日本央行宽松政策的期待增强。
• 国际原油：上涨 $5.09%$，显示市场对需求的乐观预期。
• 农产品：下跌 $1.68%$ 至 $3.30%$，主要受供应增加和美元走强影响。
• 基本金属：LME基本金属指数上涨 $0.57%$，铜上涨，镍和锡下跌。
• 股市表现：欧美股市整体上涨，A股、港股及金砖国家股市也呈现上涨趋势。
• 利率市场：美元利率上升，人民币利率下降，显示中美利差扩大。

五、分析师信息

• 分析师：王泽军
• 执业证书号：S1490510120002
• 联系方式：
  • 电话：010-58565073
  • 邮箱：wangzejun@hrsec.com.cn

六、免责声明

• 本报告内容由华融证券股份有限公司市场研究部发布，分析师具有证券投资咨询执业资格。
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