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报告摘要

晨会内容总结

一、核心财经要闻

1. 页岩油勘探开发备受重视

国家能源局将页岩油勘探开发纳入“十四五”能源和油气发展规划，推动技术创新和资源保障。
国内页岩油开采仍处于发展初期，未来有望成为石油增产的重要补充。
受益公司：杰瑞股份（002353）、卫星石化（002648）、中海油服（601808）、潜能恒信（300191）等。

2. 三元正极材料价格持续上涨

三元材料价格显著上涨，523型号累计涨幅达18%，需求增长确定性强。
全球三元材料需求预计超过40万吨，行业进入高景气度周期。
受益公司：当升科技（300073）、格林美（002340）等。

3. 动力电池龙头加速扩产

宁德时代计划在四川宜宾、广东肇庆、福建霞浦投资290亿元建设动力电池项目。
2020年新能源车销量达136.7万辆，2021年预计进一步增长至180万辆。
受益设备商：先导智能（300450）、星云股份（300648）、大族激光（002008）等。

4. 南下资金持续涌入港股SaaS概念股

南下资金单日流入超200亿港元，SaaS板块表现亮眼。
阜博集团（03738.HK）年内涨幅达133.14%，累计涨幅超1700%。
国内SaaS市场快速增长，年增速预计超35%，疫情加速企业数字化转型。
受益公司：二六三（002467）、三五互联（300051）、广联达（002410）、石基信息（002153）等。

5. 尿素报价创两年多新高

由于天然气紧缺和下游需求旺盛，尿素价格持续上涨，达到2100元/吨。
国际订单向国内转移，出口价格坚挺。
主要企业：鲁西化工（000830）、华鲁恒升（600426）等。

6. 百度与吉利组建智能汽车公司

百度与吉利成立合资公司，百度持股51%，吉利持股49%。
合资公司将布局智能汽车全产业链，结合百度AI和吉利制造优势。
相关合作方：雷科防务（002413）、中海达（300177）等。

二、主要市场表现

海外市场

恒生指数：收盘29,248.7，涨1.23%
道琼斯指数：收盘30,687.5，涨1.57%
纳斯达克指数：收盘13,612.8，涨1.56%
标普500指数：收盘3,826.3，涨1.39%
日经指数：收盘28,361.0，涨0.96%
金融时报：收盘6,511.4，涨0.7%

国内市场

上证指数：收盘3,533.7，涨0.81%
沪深300指数：收盘5,501.1，涨1.54%
深证成指：收盘15,335.7，涨2.07%

三、主要行业动态

1. 金融

东兴证券拟定增募资不超70亿元。

2. 环保

岭南股份签订3.5亿元EPC总承包合同；荣晟环保完成8号纸机技改并复产。

3. 公用事业

新天然气拟回购5000万-1亿元股份；宝新能源2020年净利增长106%，拟10派3元。

4. 新能源与电力设备

隆基股份签订73.28亿元多晶硅料采购协议；宁德时代拟120亿元投资肇庆电池项目；阳光电源拟募资41.6亿元用于新能源发电装备制造基地。

5. 通信

美格智能拟回购4000万-8000万元股份。

6. 计算机

新致软件拟收购少数股东股权；竞业达技术中心获认定为北京市企业技术中心；金财互联控制权变更事项，3日起停牌。

7. 电子

利亚德、沃格光电、歌尔股份等公司获回购或增持。

8. 传媒互联网

掌趣科技大股东变更；华录百纳拟1.8亿元收购光云动漫；金马集团拟设立子公司。

9. 轻工造纸

金牌厨柜2020年净利润增长20.8%。

10. 汽车

比亚迪拟对三家控股子公司增资；金龙汽车、钧达股份、亚星客车等获补贴或投资。

11. 家电

奥马电器获TCL增持3.63%股份；三花智控再次成为上汽独家供应商。

12. 房地产

金地集团1月签约金额同比上升98.23%；顺发恒业回购7%股份；电子城股东拟减持6%股份。

13. 建筑和工程

宏润建设中标1.2亿元项目；美晨生态中标1.26亿元项目。

14. 交通运输仓储

东方航空拟向控股股东定增募资不超108亿元。

15. 基础化工

瑞丰高材拟投资2.3亿元建设PBAT二期项目；上海家化可供分配净利润53.8亿元，拟10派2元。

16. 煤炭

靖远煤电回购2.04%股份。

17. 金属

赛福天、龙磁科技、山东黄金等公司获中标或收购。

18. 建筑材料与装饰

柯利达预中标幕墙工程项目。

四、机构和游资动向

香飘飘（603711）：二机构买入967万元
传智教育（003032）：三机构买入3749万元
卫星石化（002648）：三日一机构买入6843万元
移远通信（603236）：三日一机构买入1.49亿元
富瀚微（300613）：一机构买入6471万元，一机构卖出3001万元
中瓷电子（003031）：一机构买入1469万元，一机构卖出114万元
鼎捷软件（300378）：三机构买入7871万元，二机构卖出6307万元
亚士创能（603378）：三日三机构买入1.15亿元，一机构卖出4366万元
成都先导（688222）：中信游资封板
涪陵榨菜（002507）：华泰、华鑫游资封板
东阿阿胶（000423）：中金、中信游资封板
长安汽车（000625）：兴业、广发游资封板
劲嘉股份（002191）：海通、兴业游资封板
四维图新（002405）：长江游资封板
川能动力（000155）：国君游资封板
潍柴动力（000338）：华鑫游资封板
浪潮信息（000977）：兴业游资封板
多氟多（002407）：中泰、申万游资封板
西大门（605155）：东北、银河游资封板
光启技术（002625）：海通、中金游资封板
福田汽车（600166）：中金、华鑫游资封板
合兴股份（605005）：华鑫、国海游资封板

五、政策与市场动态

国务院总理李克强强调保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性。
2021年地方债发行超3600亿元，专项债总量预计约3万亿元。
海南离岛免税政策扩大，可邮寄提货。
备受关注的“十四五”新能源装机目标已明确，五大发电集团及国家电网提出碳达峰、碳中和目标。
1月中国物流业景气指数为54.4%，较上月下降2.5个百分点。
农业农村部原则通过2021年粮食稳产增产方案。
阿里巴巴-SW披露财报，淘宝直播GMV超4000亿元。

六、投资评级体系

公司投资评级：
- 强推：预期未来6个月内超越沪深300 20%以上
- 推荐：预期未来6个月内超越沪深300 10%-20%
- 中性：预期未来6个月内相对沪深300变动幅度在-10%-10%
- 回避：预期未来6个月内相对沪深300跌幅在-10%-20%
行业投资评级：
- 推荐：预期未来3-6个月内行业指数涨幅超过沪深300 5%以上
- 中性：预期未来3-6个月内行业指数变动幅度在-5%-5%
- 回避：预期未来3-6个月内行业指数跌幅超过沪深300 5%