20240417-东方财富证券-华纬科技-001380.SZ-2023年报点评_业绩稳健增长_产能释放带动发展_4页_472kb

华纬科技（001380）2023年报显示业绩强劲增长，营收同比增至1242亿元（+3963%），净利润达164亿元（+4559%），主要得益于悬架弹簧和稳定杆业务的扩张。悬架弹簧市场份额从2021年的14.26%升至22.25%，单车价值提升20%-30%；稳定杆业务营收份额提升，推动毛利率增长。公司成功进入比亚迪、吉利等自主品牌及国际供应商如采埃孚的供应链，确立了市场领先地位。募投项目产能逐步释放，预留2024年新子公司投资，支持未来增长。投资建议给予增持评级，预计2024-2026年营收和净利润年均增长26%以上，每股收益从1.42元升至2.48元，但需警惕产能进度及原材料成本上涨风险。