20230830-上海证券-汽车与零部件行业周报_成都车展开幕_电动化_个性化趋势明显_18页_872kb

汽车行业周报总结（2023.8.21-2023.8.25）

核心内容

本周成都车展开幕，多家车企发布新车型，如比亚迪宋L、智己LS6、方程豹豹5、坦克400 Hi-4T等，引发市场关注。车展突出智能化和个性化趋势，尤其是新能源硬派越野车型。智能化方面，城市领航辅助驾驶技术开始普及，减少对高精地图的依赖；个性化方面，新能源硬派越野SUV成为焦点。

主要观点

1.1 热点聚焦

• 智能化趋势：城市领航辅助驾驶技术逐步落地，无高精地图方案成为主流。
• 个性化趋势：新能源硬派越野车型占比提升，如坦克400 Hi-4T、方程豹豹5、哈弗猛龙等。
• 技术发展：多家车企展示智能驾驶方案，如理想、智己、问界、阿维塔、魏牌等。

1.2 数据跟踪

• 国内市场：
  • 8月1-20日，乘用车市场零售94.7万辆，同比+5%；新能源车市场零售35.1万辆，同比+29%。
  • 8月狭义乘用车零售销量预计185万辆，环比+4.7%，同比-1.3%；新能源零售70万辆，环比+9.2%，同比+31.5%，渗透率约37.8%。
• 海外市场：
  • 7月欧洲七国新能源车销量16万辆，同比+35%，环比-26%；渗透率22%。
  • 7月美国新能源车销量12.7万辆，同比+50%，环比-4%；渗透率9.6%，同比+2.5pct，环比+0.2pct。
• 原材料价格：
  • 国内钢材价格下跌，螺纹钢、线材、普通中板价格分别为3640元/吨、3849元/吨、4043元/吨，环比分别下降1.6%、1.2%、1.2%。
  • 铝锭价格微幅上涨，为18520元/吨，环比+0.07%。

关键信息

2. 行情回顾

• 申万汽车行业过去一周（2023.8.21-2023.8.25）下跌-3.28%，表现弱于上证指数，排名所有一级行业第19位。
• 上证指数下跌-2.17%，沪深300下跌-1.98%，创业板指下跌-3.71%。
• 汽车板块下跌-3.28%，弱于大盘。

3. 行业数据跟踪

• 汽车销量：
  • 2023年7月，汽车销量238.7万辆，环比-9%，同比-1%。
  • 乘用车销量210万辆，环比-7%，同比-3%；商用车销量28.7万辆，环比-19%，同比+17%。
• 新能源汽车销量：
  • 7月新能源汽车销量78万辆，同比+32%，市占率33%。
  • 2023年1-7月累计销量453万辆，同比+42%，市占率29%。
• 出口数据：
  • 7月中国汽车出口39万辆，同比+35%；新能源汽车出口10万辆，同比+87%。

4. 行业动态

• 成都车展：汇聚129个品牌，展出近1600台整车。
• 吉利极氪：计划8月底开启试水会议，寻求130亿美元估值。
• 北京现代：拟以36.84亿元价格转让重庆工厂。

5. 公司动态

• 半年报业绩：多家公司发布半年报，如上海凤凰、新日股份、东箭科技、申华控股、广汽集团等。
• 业绩表现：
  • 部分公司业绩增长显著，如苏常柴A、瑞鹄模具、祥鑫科技、均胜电子等。
  • 部分公司业绩下滑，如*ST越博、众泰汽车、大地电气、正裕工业等。

6. 投资建议

• 整车端：关注比亚迪、理想汽车、吉利汽车等。
• 零部件端：关注连接器、空悬、一体压铸等环节，如沪光股份、永贵电器、保隆科技、文灿股份、博俊科技等。

风险提示

• 新车型上市不及预期：可能影响销量和市场表现。
• 供应链配套不及预期：芯片等关键零部件供给偏紧，可能影响电动车销量和盈利能力。
• 零部件市场竞争激烈化：价格战等策略可能影响盈利能力。

投资评级说明

• 股票投资评级：包括买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业投资评级：包括增持、中性、减持。
• 评级基准：A股以沪深300指数为基准，港股以恒生指数，美股以标普500或纳斯达克综合指数。

免责声明

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