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报告摘要

豆油期货日报总结

1. 期货市场概况

今日豆油期货市场整体呈现震荡上涨走势，主力合约 y2601 收盘价为 8,228元/吨，较前一交易日上涨 58元/吨。整体市场成交量为 251,903手，持仓量为 462,461手，较前日减少 9,082手。

1.1 主要合约表现

合约	开盘价	最高价	最低价	收盘价	前结算价	结算价	涨跌	涨跌1	成交量	持仓量	持仓量变化	成交额
y2511	8,390	8,390	8,390	8,390	8,288	8,392	102	104	2	48	-10	16.78
y2512	8,250	8,308	8,242	8,292	8,226	8,274	66	48	985	8,574	-258	8,151.41
y2601	8,186	8,248	8,178	8,228	8,170	8,210	58	40	251,903	462,461	-9,082	2,068,533.94
y2603	8,140	8,208	8,140	8,190	8,134	8,174	56	40	696	4,862	167	5,690.35
y2605	7,950	8,026	7,950	7,998	7,974	7,978	24	4	60,112	315,875	9,413	479,679.57
y2607	7,930	7,978	7,926	7,958	7,926	7,950	32	24	29	1,515	-2	230.56
y2608	7,924	7,960	7,924	7,960	7,932	7,940	28	8	6	88	-2	47.64
y2609	7,884	7,938	7,872	7,912	7,892	7,906	20	14	1,384	9,737	-66	10,943.03

总计成交量为 315,117手，持仓量为 803,160手，持仓量较前日增加 160手，成交额为 2,573,293.29万元。

2. 期权市场表现

豆油期权当日成交 31,302手，持仓 98,764手，持仓量增加 2,415手，行权量为 0手。

2.1 主要期权合约表现

| 期权合约 | 收盘价 | 前结算价 | 结算价 | 涨跌 | 涨跌1 | Delta | 隐含波动率(%) | 成交量 | 持仓量 | 持仓量变化 | 成交额 | 行权量 |
|----------|--------|----------|--------|------|-------|--------|----------------|--------|--------|------------|----------|--------|--------|
| y2609-P-7600 | 208 | 209 | 208 | -1 | -1 | -0.34 | 12.6 | 0 | 12 | 0 | 0 | 0 |
| y2609-P-7800 | 278 | 288 | 278 | -10 | -10 | -0.42 | 12.05 | 0 | 7 | 0 | 0 | 0 |
| y2609-P-8000 | 395 | 412 | 395 | -17 | -17 | -0.52 | 12.58 | 0 | 4 | 0 | 0 | 0 |
| y2609-P-8200 | 544 | 563 | 544 | -19 | -19 | -0.59 | 13.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| y2609-P-8400 | 709 | 728.5 | 709 | -19.5| -19.5 | -0.65 | 14.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| y2609-P-8600 | 883 | 902 | 883 | -19 | -19 | -0.7 | 16.08 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 |
| y2609-P-8800 | 1,062.50 | 1,080.50 | 1,062.50 | -18 | -18 | -0.73 | 17.26 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 |
| y2609-P-9000 | 1,245.50 | 1,262.50 | 1,245.50 | -17 | -17 | -0.76 | 18.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |

总计成交量为 31,302手，持仓量为 98,764手，持仓量变化为 2,415手，成交额为 1,458.21万元。

3. 现货市场情况

张家港一级豆油现货价格为 8,500元/吨，主力合约 y2601 结算价为 8,210元/吨，基差为290元/吨，显示现货价格相对坚挺。

4. 影响因素分析

宏观因素：
- 11月7日，中国恢复三家美国企业的大豆输华资质，改善了贸易情绪，对油脂板块形成利好。
- 商品基金净买入 4,000手CBOT大豆期货、2,000手玉米期货、3,000手豆粕期货和 2,500手豆油期货，显示资金对豆油的短期看好。
基本面因素：
- 国内豆油商业库存周度小幅下降，但同比仍增加，供应宽松格局未改。
- 马来西亚棕榈油10月产量环比增加，印尼潜在增产预期，对油脂市场形成压制。