互联网传媒行业深度研究：虚拟数字人：元宇宙的主角破圈而来_43页_6mb

虚拟数字人：元宇宙的主角破圈而来

核心内容概览

虚拟数字人是通过计算机技术创造的具有人类特征的数字化形象，涵盖外貌、语音、动画、交互等多个模块，是数字人、虚拟人、虚拟数字人概念的综合体现。其市场正逐步进入成熟期，商业化进程加速，技术不断突破，制作过程简化，应用场景丰富，涉及文娱、金融、文旅、教育、医疗、零售等多个领域。

主要观点

• 技术发展：虚拟数字人从手工绘制发展到CG和AI合成，技术已日趋成熟。建模、驱动、渲染是其核心技术，其中动态光场三维重建、光学动作捕捉、PBR渲染等技术成为行业重点发展方向。
• 产业链结构：虚拟数字人产业分为基础层、平台层和应用层。基础层提供软硬件支撑，平台层提供技术支持，应用层推动商业化落地。
• 应用场景：虚拟数字人主要应用于游戏、社交、营销、虚拟偶像等领域，尤其在游戏和虚拟偶像方面表现突出，具有广泛的商业潜力。
• 行业趋势：随着技术的普及和用户接受度的提高，虚拟数字人有望加速商业化，成为元宇宙的重要组成部分。
• 投资建议：虚拟数字人作为元宇宙的先发场景，具备广阔的发展前景，建议关注游戏、社交、营销、虚拟偶像等重点行业。国内推荐关注产业链中游和下游运营厂商，海外关注基础层技术厂商。

关键信息

技术架构

• 建模技术：主流为静态扫描，动态光场三维重建成为未来重点方向。
• 驱动技术：嘴型动作智能合成已成熟，动作捕捉方案中光学和惯性方案为主流，其中光学方案精度高但对环境要求也高。
• 渲染技术：PBR和重光照技术大幅提升真实感，突破恐怖谷效应。主流渲染引擎包括Unreal和Unity，NVIDIA GPU在实时渲染方面表现优异。

应用场景

• 游戏：RPG游戏对虚拟数字人需求高，头部厂商如腾讯、网易已具备成熟技术，如《天涯明月刀》和《逆水寒》的捏脸系统。
• 虚拟偶像：市场快速增长，2021年预计达到62.2亿元，国内大厂如B站、腾讯、网易等积极布局，虚拟偶像已渗透主流文化。
• 品牌营销：虚拟代言人提升品牌吸引力，如花西子、屈臣氏等品牌已推出虚拟形象，实现流量变现。
• 社交：数字人成为次世代社交的重要组成部分，如VRChat、Oasis VR等平台提供虚拟化身，增强沉浸式体验。

厂商布局

• 国内厂商：腾讯、阿里巴巴、网易等综合型厂商在产业链各层均衡发力，重点布局娱乐内容、广告营销、虚拟数字人运营等领域。
• 海外厂商：如Soul-Machine、Oben、Loom.ai等，专注于AI技术、动作捕捉、渲染建模等基础层技术。

政策与市场

• 政策支持：多项政策推动虚拟数字人产业发展，如《新一代人工智能发展规划》、《广播电视和网络视听“十四五”科技发展规划》等。
• 市场数据：2021年中国游戏市场规模达2965.13亿元，用户规模达6.66亿。虚拟偶像市场预计2021年达62.2亿元，带动产业规模达1074.9亿元。

风险提示

• 技术创新不及预期：技术发展可能滞后于市场预期。
• 用户接受度低：用户对虚拟数字人的认可度可能不足。
• 政策监管风险：行业可能面临政策调整带来的不确定性。
• 版权与隐私风险：涉及虚拟数字人内容的版权管理和用户隐私保护问题。

投资建议

• 关注重点行业：游戏、社交、营销、虚拟偶像为虚拟数字人重点应用场景。
• 产业链布局：国内厂商在中游和下游具有优势，海外厂商在基础层技术领先。
• 技术驱动：建模、驱动、渲染等核心技术是投资的关键。

总结

虚拟数字人作为元宇宙的重要组成部分，技术不断成熟，应用场景日益丰富，市场前景广阔。其发展依赖于技术创新、用户接受度提升和政策支持，未来有望加速商业化进程，成为各行业的重要工具。