德勤-中国汽车行业风险分析报告2019_31页_1mb

中国汽车行业风险分析报告2019总结

核心内容概述

本报告分析了中国汽车行业的未来发展趋势及零部件市场面临的变革与风险。报告指出，中国汽车行业经历了高速增长、增速放缓、行业转型及即将进入的二次增长期，未来将逐步迈向成熟期。随着新能源、智能化、网联化、轻量化和共享化五大技术趋势的推动，汽车产业价值链正在发生深刻变革，零部件市场也面临相应的挑战与机遇。

主要观点

1. 汽车行业发展趋势

• 高速增长期（2005-2010）：政策驱动下，行业快速扩张。
• 增速放缓期（2010-2017）：消费者行为转变，市场趋于理性。
• 行业转型期（2017-2020）：新能源车起步，传统燃油车增长受限。
• 二次增长期（2020-2025）：新能源车需求上升，共享出行模式推动市场扩张。
• 行业成熟期（2025-2030）：智能驾驶与共享化深度融合，市场进入动态平衡。

2. 汽车产业链五大技术趋势

3. 产业链变革对各环节的影响

关键信息

1. 零部件市场现状

• 整体趋势：市场持续温和增长，过去十年营收复合增长率17.9%，高于主机厂的14.2%。
• 净利润变化：2018年首次出现净利润下降，主要受主机厂压价及成本上升影响。
• 企业分化：传统零部件企业ROE呈下降趋势，而新兴零部件企业ROE增长显著。

2. 零部件市场风险分析

3. 供应商应对策略

• 战略调整：从传统制造向新能源、智能、网联等方向转型。
• 运营优化：提升智能化生产能力，优化供应链管理。
• 财务改善：加强现金流管理，提升账期控制能力。
• 市场拓展：开拓新客户群体，如共享出行平台、经销商等。
• 法律法规合规：关注环保政策、知识产权保护及合规风险。

未来发展趋势

1. 能源革命：推动动力系统向新能源转型，环保成本上升。
2. 智能网联：5G与AI技术推动车辆智能化，软件采购需求上升。
3. 智能制造：平台化、柔性化生产成为趋势。
4. 行业整合：一级供应商并购二级供应商，提升成本优势。
5. 市场多元化：新能源、共享出行等新业态带来定制化需求。
6. 资本市场偏好：新兴技术供应商更受资本市场青睐。

风险地图

供应商发展策略

联系方式

• 谢安：德勤中国风险咨询服务拓展市场及关系领导人
  电话：+86 10 8520 7313
  邮箱：allxie@deloitte.com.cn

• 张旭东：合伙人
  电话：+86 1800 1127 600 / +86 8520 7248
  邮箱：denzhang@deloitte.com.cn

• 戴江宁：副总监
  电话：+86 138 1043 3645 / +86 8512 4607
  邮箱：jiadai@deloitte.com.cn

• 董天骁：经理
  电话：+86 185 1861 9969 / +86 8520 7621
  邮箱：chadong@deloitte.com.cn

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