2016年Q4中国国互联网非公开股权融资行业发展报告_42页_5mb

2016年Q4我国互联网非公开股权融资行业发展报告总结

核心内容概览

2016年第四季度，我国互联网非公开股权融资行业在政策规范与市场竞争的双重影响下，经历了较大调整。整体融资项目数与融资额均有所增长，但部分平台面临业务停滞、转型或关闭的困境。行业洗牌趋势明显，优质平台有望在2017年获得更大发展空间。

主要观点与关键信息

融资概况

• 项目数量与融资额：4季度共28家平台新增51个项目，融资总额达5.76亿元。
• 平台表现：近半平台（14家）4季度无成功融资项目，显示平台发展不均。
• 平台排名：云投汇在融资额上排名第一，聚募在项目数上排名第一。

行业融资情况

• 热门行业：
  • 文化娱乐行业：项目数最多，占比约20%。
  • 企业级服务行业：融资额最高，达11154.5万元。
  • 餐饮行业：投资人次最多，为465人次。
• 融资额分布：
  • 企业级服务、文化娱乐、先进制造三行业合计融资额占比超50%。
  • 项目平均融资额最高的是企业级服务（2789万元），其次为先进制造（2542万元）。
• 起投金额分布：
  • 起投金额在1万及以下的项目最多，占比36%。
  • 起投金额在20万-100万区间的项目最少，占比4%。
• 跟投情况：
  • 跟投金额在5万及以下和5万-10万区间的项目数占比最高，均为37%。
  • 跟投金额占项目总融资额的三成以上。
• 领投情况：
  • 领投比例在21%-40%的项目占比最高（26%）。
  • 机构领投占比达90%，领投金额占总投资额的70%。
  • 4季度领投比例在40%以上的项目占比上升，机构领投占比增长22%。

行业趋势变化

• 融资额增长：
  • 融资额在3000万以上的项目增幅最大。
  • 文化娱乐行业融资额增幅最大，达12%。
  • 生物科技行业融资额降幅最大，达18%，且4季度无融资项目。
• 项目数增长：
  • 文化娱乐、生活服务项目数环比增幅均达6%。
  • 餐饮、教育、O2O、企业级服务等行业的投资人次增长均超过80%。
• 起投金额变化：
  • 起投金额在1万及以内的项目数占比增幅达18%。
  • 起投金额在5万-10万区间的项目数占比降幅达14%。
• 跟投金额变化：
  • 平均跟投金额在5万及以内的项目数占比增长14%。
  • 平均跟投金额在10万-20万区间的项目数占比下降30%。
  • 平均跟投金额在20万以上的项目数占比增长16%。
• 投资人次变化：
  • 5万及以内区间的投资人次增幅最大，达20%。
  • 10万-15万区间的投资人次降幅最大，达23%。

平台发展概览

• 平台表现：
  • 18家平台在2-4季度新增成功项目数占总项目数的15.56%，融资额占比达17.08%。
  • 有4家平台连续3个季度无成功项目，表明平台发展不均衡。
• 平台发展趋势：
  • 平台融资速度低于行业历史平均水平，行业洗牌趋势明显。
  • 优质平台将更可能在2017年实现长足发展。

政策监管分析

• 国务院专项整治方案：
  • 公布《互联网金融风险专项整治工作方案》，覆盖支付、资管、P2P、互联网保险、股权众筹等。
  • 各地政府须于11月底前完成清理整顿和督导评估。
• 证监会等15部门：
  • 明确股权众筹整治重点，包括虚假宣传、违规公开募股、挪用资金、非法集资等。
• 发改委负面清单：
  • 禁止非公开募集基金向非合格投资者募集资金，禁止通过公众媒体宣传。
• 深圳互金协会：
  • 严禁互联网金融企业开展“众筹炒房”等违规房地产金融业务。
• 行业自律：
  • 互金协会成立惩戒委员会和申诉委员会，加强行业自律管理。

行业动态与展望

• 平台转型：
  • 深圳“汇梦公社”转向商品众筹、消费众筹、营销服务等，股权众筹业务暂停。
• 国际化趋势：
  • 平台开启跨国游学考察，如云投汇赴硅谷考察。
  • 上海自贸区支持平台利用自由贸易账户进行跨境融资，推动平台国际化。
• 移动端发展：
  • 平台继续发力移动端，注重垂直化、细分化、场景化服务。
  • 嵌入LBS地理定位和大数据技术，增强产品社交属性与用户粘性。
• 线上线下活动：
  • 平台通过路演直播、主题分享、创业大赛等方式，创新运营模式。
• 电子化应用：
  • 电子签名和电子协议广泛应用，提升合同签署效率与安全性。
• 大数据系统：
  • 平台逐步搭建大数据系统，加强数据挖掘与分析，提升项目筛选能力。

行业展望

• 政策影响：监管持续深化，行业合规化成为趋势。
• 平台发展：优质平台将加速发展，行业洗牌加剧。
• 技术应用：电子化、移动化、大数据化成为平台发展的重要方向。
• 国际化探索：跨境投资成为平台发展新方向，推动国际化进程。

云投汇·云天使研究院简介

• 成立背景：基于互联网金融行业发展需求，中科招商·云投汇设立的行业研究与实践平台。
• 机构成员：
  • 名誉院长：单祥双
  • 院长：董刚
  • 执行院长：刘长迎
  • 特邀专家：邓力、罗联军、罗国锋、王倩、胡继晔
  • 业务主管：王少军
  • 研究员：高瑞楠、高满霞、何兆东

总结

2016年第四季度，互联网非公开股权融资行业在政策监管和市场环境的双重影响下，呈现出增长与洗牌并存的态势。文化娱乐、企业级服务等行业表现突出，而生物科技等行业则面临较大压力。平台发展不均衡，部分平台业务停滞，行业整体增速放缓。政策规范与自律机制逐步完善，电子化、移动化、大数据化趋势明显，平台国际化探索初见成效。未来，行业将向更加规范、高效、科技驱动的方向发展。