新能源汽车行业月报（2019年第11期）：新能源汽车销量同比降幅近一半，钴价由涨转跌，推广目录客车占据半壁江山-20191211-产城资本-14页_948kb

新能源汽车行业月报总结（2019年第11期）

一、核心内容概述

2019年11月，新能源汽车行业整体呈现下行趋势，销量和动力电池装机量同比均出现下滑。同时，钴价由涨转跌，市场对新能源汽车的政策支持与行业调整并存，行业动态与政策导向紧密相关。

二、新能源汽车销量分析

1. 产销量数据

• 1-10月：新能源汽车产销分别完成98.3万辆和94.7万辆，同比分别增长11.7%和10.1%。
• 10月：新能源汽车产销量分别为9.5万辆和7.5万辆，同比分别下降35.4%和45.6%，环比产量增长6.2%，销量下滑5.9%。

2. 细分市场表现

• 新能源乘用车：产销量分别为8.3万辆和6.6万辆，同比分别下降34.5%和45%，环比产量增长3.0%，销量下降8.9%。
• 新能源商用车：产销量分别为1.2万辆和0.9万辆，同比分别下降41%和49.4%，环比产量增长35.8%，销量增长24.1%。
• 动力类型：
  • 纯电动汽车：产销量分别为7.8万辆和7.5万辆，同比分别下降35.4%和45.6%。
  • 插电式混动汽车：产销量均为1.6万辆，同比分别下降44.3%和38.7%。

3. 市场趋势

• 新能源汽车销量走势与政策密切相关，6月补贴退坡前销量达到全年高峰，随后连续4个月下滑。
• 乘用车市场消费需求未明显改善，而商用车在更新淘汰及投资拉动下保持增长。
• 纯电动乘用车中，A级车占比最高（56.0%），A00级和A0级车分别占比22.0%和17.3%。

三、动力电池装机量分析

1. 装机量数据

• 1-10月：动力电池累计装机量为46.38GWh，同比增长34%。
• 10月：动力电池装机量约4.07GWh，同比下降31.35%，环比增长3.02%。

2. 细分车型市场

• 新能源乘用车：装机量约3.00GWh，环比下降0.7%。
• 新能源客车：装机量约0.62GWh，环比下降15.82%。
• 新能源专用车：装机量约0.45GWh，环比增长137.41%（增长1.4倍）。

3. 电池类型表现

• 三元电池：装机量约2.95GWh，环比增长1.42%。
• 磷酸铁锂电池：装机量约1.11GWh，环比增长10.04%。
• 锰酸锂电池：装机量0.01GWh，环比下降69.96%。
• 锂价：碳酸锂环比下跌2.33%，氢氧化锂环比下跌7.62%。
• 钴价：四氧化三钴环比下跌10.06%，硫酸钴环比下跌20.38%。
• 镍价：硫酸镍环比下跌7.94%。

四、新能源汽车推广目录情况

• 2019年第10批推广目录：共196款新车型入选，其中157款符合2019年补贴政策，23款符合2018年补贴政策，16款为其他车型。
• 车型分类：
  • 乘用车：共22款，其中纯电动乘用车19款，插电式混动乘用车3款。
  • 客车：共79款，纯电动客车79款，插电式混动客车6款，燃料电池客车11款。
  • 专用车：共56款，纯电动专用车56款，插电式混动专用车1款，燃料电池专用车6款。
• 能量密度分布：
  • 纯电乘用车中，125（含）-140Wh/kg的车型占比15.8%，140（含）-160Wh/kg的车型占比52.6%，160Wh/kg及以上的车型占比31.6%。
• 续航里程分布：
  • 符合2019年补贴政策的19款纯电动乘用车中，11款续航里程在250-400公里之间，其余8款续航里程超过400公里。

五、行业动态

1. 公开/非公开发行

• 天齐锂业：获得中国证监会批复，首次公开发行境外上市外资股（H股）。
• 金龙汽车：非公开发行股票17.1亿元，用于收购股权和新能源技术研发。
• 斯盛能源：非公开发行股票0.75亿元，用于常德动力电池产业园项目。
• 新宙邦：非公开发行股票10亿元，用于多个锂电池材料及电解液项目。
• 格林美：非公开发行股票30亿元，用于动力电池材料及循环再造项目。

2. 项目投资

• 国轩高科：投资55亿元建设“5G”新能源产业基地，年产能10GWh。
• 蜂巢能源：投资80亿元建设AI智能动力电池工厂，年产能18GWh。
• 合众新能源：投资35亿元建设纯电动乘用车项目，年产能10万辆。
• 福田汽车：投资1.79亿元建设新能源三电工厂，年产能电池5万/年、电控30万/年、电驱2万/年。
• 佛塑科技：投资10亿元建设新能源汽车动力锂离子电池及系统项目，年产能8GWh。
• 北电爱思特：投资38亿元建设动力电池极片生产线和组装与分容化成生产线，年产能7.5GWh。

六、行业要闻

1. 政策速递

• 国务院：允许外资车企转让新能源汽车积分，优化外资政策。
• 财政部：提前下发2020年新能源车补助资金预算，总额达313.67亿元。
• 工信部：发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》征求意见稿，提出2025年新能源汽车新车销量占比达25%左右，智能网联汽车占比达30%。

2. 重点新闻

• 丰田与比亚迪合资：成立纯电动车研发公司，各出资50%，2020年在中国正式运营。
• 工信部约谈智航新能源：针对电池质量问题，要求企业自查整改，优化研发、生产、检测和售后流程。
• 长城宝马合资项目：光束汽车在江苏张家港启动，总投资约51亿元，初期年产能16万辆，生产MINI纯电动车。

七、附录：数据来源与产品规格说明

• 数据来源：中国汽车工业协会、高工锂电、旺材有料、民生证券等。
• 图表说明：
  • 图表1、2、3、4、5：新能源汽车产销量及分类数据。
  • 图表6：动力电池装机量数据。
  • 图表7、8：电池材料价格变动情况。
  • 图表9：新能源汽车推广目录车型分类。

八、责任声明

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