20170726-兴业研究-铅锌系列报告第一篇__铅产业链介绍_铅__再生占据半壁江山_环保驱动行业升级_14页_1023kb

2017年7月26日钢铁有色行业报告总结

核心内容概述

本报告围绕铅产业链展开，重点分析了铅的资源分布、生产情况、应用领域及环保政策对行业的影响。报告指出，再生铅在铅产业链中占据重要地位，且环保政策正推动行业向集中化、清洁化方向发展。

主要观点

• 铅的特性与历史：
  铅是一种分布广、易提取、易加工的有色金属，具有延展性好、熔点低、密度大等物理特性，是人类最早使用的金属之一。然而，铅具有毒性且不可降解，其应用受到环保限制。

• 再生铅的重要性：
  再生铅在铅产业链中占比显著，2016年全球再生铅产量占总产量的56%，我国占33%。相较于铜、铝、锌等金属，铅的再生利用更为成熟，且未来占比将不断上升。

• 我国铅产业现状：
  我国是全球最大的铅生产国和第二大的铅资源国，2016年产量达467万吨，占全球42%。铅矿主要分布在内蒙古、云南、广东和新疆等地，其中内蒙古与云南合计占全国储量的52%。2016年新疆和田地区发现超大型铅锌矿，进一步提升了我国铅资源潜力。

• 铅酸蓄电池主导消费：
  铅酸蓄电池占据铅消费总量的80%，主要用于电动车、汽车启动电源及通信应急UPS。其中，电动自行车和电动三轮车贡献了铅消费的41%。然而，随着锂电池技术的发展，其对铅酸电池的替代趋势正在显现。

• 锂电池的替代潜力：
  锂电池在单位电量、重量比能量、体积比能量、使用寿命等方面优于铅酸电池，但目前仍存在成本高、技术成熟度一般、配套设施不完善等劣势。随着技术进步和成本下降，锂电池有望逐步替代铅酸电池，尤其在电动自行车和三轮车领域。

• 环保政策推动产业升级：
  由于铅的毒性，环保政策对铅产业链的影响日益显著。我国铅酸电池回收面临非法企业多、回收体系不健全、法规不完善等问题，国家自2009年起陆续出台多项政策，加强环保监管，提高行业准入门槛，推动再生铅产业链的标准化和集中化。

关键信息

一、铅产业链结构

• 原生链条：铅矿开采 → 选矿 → 冶炼 → 应用
• 再生链条：废铅回收 → 再生冶炼 → 应用
• 再生铅占比高于其他金属，成为铅产业链的重要组成部分。

二、铅产量与储量

• 全球：2016年铅矿储量为8,800万吨，澳大利亚占40%，我国占19%。
• 我国：2016年铅产量467万吨，占全球42%；铅储量主要集中在内蒙古、云南、广东、新疆，其中内蒙古和云南合计占全国52%。
• 新矿发现：新疆和田地区发现超大型铅锌矿，提升我国铅资源储量潜力。

三、铅酸蓄电池与锂电池对比

四、环保政策影响

• 政策时间线：

  • 2009年：《废铅酸蓄电池处理污染控制技术规范》
  • 2011年：《再生有色金属产业发展推进计划》
  • 2012年：《再生铅行业准入条件》
  • 2013年：《关于促进铅酸蓄电池和再生铅产业规范发展的意见》
  • 2014年：《行政主管部门移送适用行政拘留环境违法案件暂行办法》
  • 2015年：《再生铜、铝、铅、锌工业污染物排放标准》
  • 2016年：《再生铅行业清洁生产评价指标体系》、《再生铅行业规范条件》、《铅蓄电池生产及再生污染防治技术政策》、《废电池污染防治技术政策》、《生产者责任延伸制度推行方案》

• 政策效果：
  推动再生铅产业链标准化、规范化，提高行业集中度。全国前十大铅冶炼厂精炼铅产量占比从2013年的25%上升至2015年的30%，行业整合趋势明显。

结论

铅作为重要的有色金属，其产业链中再生铅占比高，环保政策对行业影响深远。铅酸蓄电池仍是铅消费的主要驱动力，但锂电池的快速发展对其构成潜在威胁。未来，铅产业将更多依赖环保政策推动再生环节升级，实现行业集中化发展。