2025-04-21-深交所-麦趣尔_2024年年度报告_171页_1mb

麦趣尔集团股份有限公司2024年年度报告总结

核心内容概述

麦趣尔集团股份有限公司2024年度报告显示，公司全年营业收入为6.35亿元，同比下降10.40%，归属于上市公司股东的净利润为-2.30亿元，同比下降137.37%。公司未进行现金分红、送股或转增股本。报告中详细分析了公司所面临的多种风险，并介绍了其主要业务、财务状况、核心竞争力及未来发展战略。

主要风险分析

1. 食品安全风险

公司产品涉及乳制品及烘焙食品，对消费者健康至关重要。尽管已建立符合国家标准的质量控制体系，但因质量管理漏洞可能引发食品安全事件，带来赔偿风险和声誉损失。公司计划通过优化原材料采购、生产加工、储存及销售管理来应对。

2. 奶牛养殖防疫风险

奶牛养殖过程中面临肢蹄病、口蹄疫、流感、乳房炎、子宫炎等疫病风险，可能影响牛奶产量与质量。公司已建立完善的卫生防疫规程，采取隔离、消毒、疫苗注射等措施。

3. 原材料价格波动风险

公司主要原材料包括生鲜乳、面粉、油脂、白糖、鸡蛋及包装材料，价格受市场和国际期货市场影响较大。公司通过公开招标、优化包装材料、提高利用率等方式控制成本，并与供应商建立长期合作关系。

4. 原奶价格下行导致的减值风险

原奶价格持续低迷可能引发公司库存牛奶减值，影响盈利水平。公司采取优化库存管理、加强与上游合作、推动产品结构升级等措施应对。

5. 行业竞争加剧及业态创新风险

随着消费升级，乳制品及烘焙行业竞争加剧，公司需优化营销网络、加强品牌建设、加大研发投入，以应对市场变化和消费者需求。

6. 烘焙连锁经营风险

市场饱和、消费者口味变化、物流及资金流动性问题可能影响烘焙连锁业务。公司加强市场调研、优化产品结构、提升供应链管理水平应对。

7. 不可抗力风险

自然灾害、战争、突发公共卫生事件可能影响公司经营。公司已制定应急预案并定期演练，以确保快速响应和恢复。

8. 环保风险

乳品生产及牧场经营可能产生污染性排放物，需严格执行环保法规，否则面临高额治理费用及处罚。公司加大环保投入，完善排污及粪污处理设施。

财务指标分析

营业收入构成

• 营业收入总额：6.35亿元，同比下降10.40%
• 乳制品收入：2.11亿元，同比下降22.38%
• 烘焙食品收入：3.02亿元，同比增长2.08%
• 节日食品收入：0.37亿元，同比下降11.57%
• 其他收入：0.85亿元，同比下降14.25%

分地区营收

• 疆内营收：1.95亿元，同比下降23.12%
• 疆外营收：4.40亿元，同比下降3.31%

分销售模式

• 直销：4.15亿元，占比65.35%
• 经销：2.20亿元，占比34.65%

营业成本构成

• 原材料：3.25亿元，占比61.09%
• 直接人工：0.64亿元，占比11.97%
• 折旧：0.57亿元，占比10.62%
• 燃料和动力：0.23亿元，占比4.40%
• 制造费用：0.63亿元，占比11.92%

营业利润构成

• 归属于上市公司股东的净利润：-2.30亿元，同比下降137.37%
• 扣除非经常性损益的净利润：-2.23亿元，同比下降125.87%
• 经营活动产生的现金流量净额：412.01万元，同比增长122.12%
• 投资活动产生的现金流量净额：1069.67万元，同比增长113.28%
• 筹资活动产生的现金流量净额：-4728.84万元，同比下降158.30%

核心竞争力分析

1. 黄金奶源与全产业链闭环优势

公司位于新疆天山北坡黄金奶源带，拥有10万亩牧场及5万头荷斯坦奶牛，生鲜乳质量远超国家标准。公司通过“牧场—乳品加工—烘焙生产—终端零售”全产业链布局，实现原料自给率超80%，形成良好的协同效应。

2. 品牌溢价与多元化产品矩阵

“麦趣尔”品牌在新疆地区具有高知名度，月饼产品占据60%市场份额。公司拥有400余款产品，覆盖灭菌乳、发酵乳、节庆礼盒等多个场景，满足多样化需求。

3. 技术研发与标准化创新能力

公司拥有国家认定企业技术中心及健康研究院，开展多项科研项目，推动产品创新。通过乳品杀菌技术反哺烘焙保鲜，实现技术协同，提升产品竞争力。

4. 区位政策与资源整合优势

公司受益于西部大开发政策，享受税收优惠及专项补贴。依托新疆特色资源，如核桃、巴旦木等，实现本地采购，降低成本。构建短半径供应链，提升配送效率。

5. 高效直营网络与数字化运营

公司采用“旗舰店+商圈店+社区便捷店”三级体系，提升市场覆盖率。中央厨房集约化生产，动态补货系统，全程冷链监控，确保产品品质与安全。

6. 协同效应与可持续发展

乳品与烘焙业务深度协同，推动产品结构优化，提升盈利水平。通过“牛奶+月饼”礼盒销售，实现营收贡献超35%。公司注重生态环境与企业运营的融合，实现经济效益与生态效益的统一。

未来发展战略

行业环境与政策机遇

公司依托“疆乳振兴”战略及2025年中央《提振消费专项行动方案》，加强生育养育保障，利用政策支持推动供需平衡。

业务拓展

公司计划通过“天山牧场.鲜奶烘焙”模式，实现乳品与烘焙业务的深度融合。以新疆、宁波、北京烘焙工厂为核心，拓展京津冀、江浙沪市场。

技术创新

公司将继续加大研发投入，推动产品创新与技术升级，提升市场竞争力。通过技术交流与合作，拓展技术创新边界。

品牌建设

公司加强品牌宣传与消费者教育，提升品牌影响力。通过线上线下融合，拓展销售渠道，扩大市场份额。

其他重要信息

• 主要子公司：新疆西部生态牧业有限公司、麦趣尔(新疆)投资有限公司
• 资产与负债状况：总资产为10.88亿元，同比下降19.95%；净资产为2.25亿元，同比下降50.57%
• 资产负债：公司存在部分资产受限，如货币资金、固定资产、无形资产、生产性生物资产等，主要用于抵押贷款

总结

麦趣尔集团在2024年面临诸多挑战，包括食品安全、原材料价格波动、市场竞争及环保等方面。尽管营业收入有所下降，公司通过优化管理、加强技术研发、拓展市场等措施，努力提升竞争力与盈利能力。公司未来将继续依托政策支持、资源优势与技术协同，推动业务发展与市场拓展。