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2015年摩登大道年度报告总结

核心内容概览

摩登大道时尚集团股份有限公司（股票代码：002656）于2016年4月发布2015年度报告，内容涵盖公司治理、财务表现、业务发展、风险提示及未来战略规划等方面。公司专注于时尚品牌运营，通过线上线下融合的“O2O”模式，推动“互联网+”战略转型，致力于打造全球资源一体化的时尚品牌平台。

主要观点

1. 公司战略转型

• 公司在2015年提出“线上服务，线下体验”的发展战略，推动“摩登社交+”全球资源一体化转型。
• 为匹配战略升级，公司名称变更为“摩登大道时尚集团股份有限公司”，证券简称“摩登大道”。
• 公司在2015年通过收购意大利LEVITAS S.P.A. 51%股权，获得Dirk Bikkembergs品牌在大中华地区的运营授权，并在境内外开设多家买手店，如01MEN、衡阳精品SHOPPING MALL等。

2. 财务表现

• 营业收入：2015年实现7.24亿元，同比增长3.47%。
• 净利润：归属于上市公司股东的净利润为1,021.71万元，同比下降31.54%。
• 非经常性损益：全年非经常性损益为2,002,754.26元，主要来源于政府补助及资产处置等。

3. 业务构成

• 公司主要业务集中在批发零售业，占营业收入的99.70%。
• 代理品牌业务增长显著，占营业收入的32.65%，同比增长37.86%。
• 2015年公司在全国（含港澳）共开设门店382家，其中直营店255家、加盟店127家。

4. 投资与并购

• 报告期内，公司完成对LEVITAS S.P.A. 51%股权的收购，投资金额为2.74亿元，公司计划通过非公开发行股票置换资金。
• 新设子公司包括摩登大道时尚电商、跨境电商、中侨汇免税品及时尚传媒公司。
• 公司投资总额达3.26亿元，同比增长12811.80%，主要投入于信息化技术改造、买手店建设等。

关键信息

一、主要财务指标

二、主要风险提示

1. 宏观经济下行风险：2015年国内经济增长放缓，可能影响居民消费能力，进而影响公司业绩。
2. 业务转型不确定性：公司正进行“互联网+”转型，新商业模式的市场适应性和盈利能力存在风险。
3. 汇率波动风险：公司有大量境外业务，涉及外币结算，面临汇率波动带来的经营风险。

三、资产与负债情况

• 货币资金：2015年末为4.33亿元，同比下降7.01%。
• 固定资产：增加至3.99亿元，同比增长10.11%。
• 在建工程：减少至4.43亿元，同比减少10.77%。
• 短期借款：3.41亿元，同比增长3.83%。
• 长期借款：6.70亿元，同比增长8.73%，主要因项目投资及收购所需。

四、研发投入

• 公司2015年获得15项外观设计专利、14项著作权（含6项软件著作权）。
• 研发投入金额为1,784.27万元，同比下降9.53%。
• 研发投入资本化金额为579.74万元，资本化率32.49%。

五、现金流状况

• 经营活动现金流净额：4,341.02万元，同比增长2.29%。
• 投资活动现金流净额：-6.09亿元，同比下降143.55%。
• 筹资活动现金流净额：4.57亿元，同比增长592.89%。

业务分析

1. 主要业务

• 公司主要业务为服装、鞋帽、皮具及饰品的零售，同时开展国际品牌代理及买手店业务。
• 2015年代理品牌业务增长显著，占营收比重达32.65%。

2. 费用情况

• 销售费用：3.12亿元，同比增长0.67%。
• 管理费用：8,707.95万元，同比增长7.45%，主要因设立新公司及收购活动。
• 财务费用：1,108.48万元，同比增长93.37%，因募集资金减少。

公司治理与运营

• 公司设立多个子公司，包括跨境电商业务、买手店运营及时尚传媒业务。
• 公司拥有丰富的国际品牌资源，包括GIVENCHY、VALENTINO、DIRK BIKKEMBERS等。
• 公司重视品牌运营和用户体验，致力于打造线上线下融合的O2O模式。

未来展望

公司将继续推进“互联网+”战略，深化品牌资源和渠道整合，加强电商及买手店建设，提升品牌影响力。同时，公司将关注宏观经济环境变化，控制转型风险，并通过非公开发行股票筹集资金支持发展。