20260520-格林期货-期市早班车_基差及外盘日报_11页_3mb

格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概述

本报告为格林大华期货有限公司于2026年5月20日发布的基差及外盘期货日报，包含多个类别（股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工类、农产品类）的基差数据、外盘期货对比及价差分析。报告旨在为投资者提供市场动态，帮助其理解期货与现货之间的价格差异及趋势变化。

---

一. 基差数据一览表

1. 股指期货类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率(%)	基差率变化	年度分位数
中证500	IC2606.CFE	8535.2	+56	8627.95	+73.71	92.75	+17.71	1.07	+0.19	58.51%
中证1000	IM2606.CFE	8718.6	+86	8808.65	+88.44	90.05	+2.44	1.02	+0.02	40.66%
沪深300	IF2606.CFE	4813.2	+11.2	4852.88	+19.36	39.68	+8.16	0.82	+0.17	76.76%
上证50	IH2606.CFE	2931.4	+9	2954.06	+19.1	22.66	+10.10	0.77	+0.34	89.63%

2. 有色贵金属类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率(%)	基差率变化	年度分位数
工业硅	SI2609.GFE	8450	+5	9110	0	660	-5	7.24	-0.06	71.37%
碳酸锂	LC2609.GFE	184400	-7780	186420	-4930	2020	+2850	1.08	+1.51	72.20%
沪金	AU2606.SHF	999.58	-0.22	998.12	-1.08	-1.46	-0.86	-0.15	-0.09	82.99%
沪铜	CU2606.SHF	104530	+200	104090	-195	-440	-395	-0.42	-0.38	15.77%
沪银	AG2608.SHF	18708	+101	18542	-59	-166	-160	-0.9	-0.87	11.20%
多晶硅	PS2606.GFE	36310	-620	35500	0	-810	+620	-2.28	+1.75	51.87%
沪镍	NI2606.SHF	144990	+2020	141680	-1230	-3310	-3250	-2.34	-2.3	0.00%

3. 黑色类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率(%)	基差率变化	年度分位数
螺纹钢	RB2610.SHF	3204	-2	3290	-10	86	-8	2.61	-0.24	13.69%
不锈钢	SS2606.SHF	14710	+30	14860	-50	150	-80	1.01	-0.53	34.02%
锰硅	SM607.CZC	5908	+16	5950	-50	42	-66	0.71	-1.09	87.97%
热卷	HC2610.SHF	2428	-1	2440	0	12	+1	0.25	+0.02	49.59%
热卷	HC2010.3HF	3420	-1	3440	0	12	+1	0.35	+0.05	49.36%
硅铁	SF607.CZC	5850	+66	5800	0	-50	-66	-0.86	-1.14	16.18%
铁矿石	I2609.DCE	798.5	-4.5	772	-9	-26.5	-4.5	-3.43	-0.61	1.66%
焦煤	JM2609.DCE	1221	+12.5	1130	0	-91	-12.5	-8.05	-1.1	52.70%
焦炭	J2609.DCE	1782	+10.5	1540	0	-242	-10.5	-15.71	-0.68	50.62%

4. 能源化工类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率(%)	基差率变化	年度分位数
玻璃	FG609.CZC	1021	-17	1149.4	0	128.4	+17	11.17	+1.48	58.09%
燃料油	FU2609.SHF	4205	-53	4697	+177	492	+230	10.47	+4.67	96.68%
原油	SC2607.INE	681.1	+0.7	734	-24	52.9	-24.7	7.21	-3.03	83.40%
甲醇	MA609.CZC	2963	-16	3185	-18	222	-2	6.97	-0.02	88.80%
瓶片	PR607.CZC	8266	-8	8880	-90	614	-82	6.91	-0.85	95.85%
纯碱	SA609.CZC	1193	-5	1280	0	87	+5	6.8	+0.39	61.83%
20号胶	NR2607.INE	15010	+65	15657.88	+88.92	647.88	+23.92	4.14	+0.13	66.39%
PTA	TA609.CZC	6410	-84	6525	-125	115	-41	1.76	-0.59	77.59%
合成橡胶	BR2606.SHF	15755	-440	15700	-300	-55	+140	-0.35	+0.87	15.35%
尿素	UR609.CZC	1817	-17	1800	0	-17	+17	-0.94	+0.95	47.30%
天然橡胶	RU2609.SHF	17740	+50	17500	-100	-240	-150	-1.37	-0.86	56.85%
沥青	BU2606.SHF	4513	+26	4420	0	-93	-26	-2.1	-0.58	20.83%
烧碱	SH607.CZC	2042	+17	1884.38	-6.25	-157.625	-23.255	-8.36	-1.25	9.54%

5. 农产品类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率(%)	基差率变化	年度分位数
鸡蛋	JD2607.DCE	3791	-38	4240	-90	449	-52	10.59	-0.98	92.12%
棉花	CF609.CZC	16160	+70	17602	-101	1442	-171	8.19	-0.92	35.27%
棉纱	CY607.CZC	22160	+45	23278	+40	1118	-5	4.8	-0.03	92.12%
菜油	OI609.CZC	9789	+212	10120	+60	331	-152	3.27	-1.53	49.79%
豆油	Y2609.DCE	8588	+113	8770	+40	182	-73	2.08	-0.84	8.71%
玉米	C2607.DCE	2365	+12	2380	-10	15	-22	0.63	-0.92	43.98%
原木	LG2607.DCE	812.5	-3.5	810	0	-2.5	+3.5	-0.31	+0.43	97.51%
白糖	SR609.CZC	5430	+1	5390	0	-40	-1	-0.74	-0.02	4.15%
棕榈油	P2609.DCE	9672	+96	9520	+30	-152	-66	-1.6	-0.69	0.41%
菜粕	RM609.CZC	2373	+54	2330	+20	-43	-34	-1.85	-1.46	21.99%
豆粕	M2609.DCE	3038	+53	2900	+20	-138	-33	-4.76	-1.11	9.13%
红枣	CJ609.CZC	9055	-75	8600	0	-455	+75	-5.29	+0.87	68.07%
生猪	LH2607.DCE	10795	+65	9880	-100	-915	-165	-9.26	-1.74	9.54%
苹果	AP610.CZC	7390	-38	6400	0	-990	+38	-15.47	+0.59	43.15%

---

二. 外盘期货一览表

国内期货	主力合约	收盘价	涨跌幅	外盘期货	主力合约	收盘价	涨跌幅	价差	价差变化	年度分位数
沪金	AU.SHF	999.58	-0.02%	COMEX黄金	GC.CMX	4551.3	+0.02%	4.274	+0.3073	83.26%
沪银	AG.SHF	18708	+0.54%	COMEX白银	SI.CMX	76.695	+0.26%	1934	+100.1	69.46%
沪铜	CU.SHF	104530	+0.19%	LME铜	CA.LME	13572.5	+0.25%	12210	+37.12	98.31%
沪铝	AL.SHF	24480	+0.76%	LME铝	AH.LME	3570	+0.25%	197.2	+140.9	1.27%
沪铅	PB.SHF	16480	+0.03%	LME铅	PB.LME	1979	-0.35%	3019	+62.15	61.44%
沪锌	ZN.SHF	24640	-0.12%	LME锌	ZS.LME	3530.5	-0.06%	625.9	+0.5598	1.69%
沪镍	NI.SHF	144990	+1.41%	LME镍	NI.LME	18865	+1.21%	16670	+579	77.12%
沪锡	SN.SHF	409640	-0.19%	LME锡	SN.LME	52575	-0.04%	52030	-391.5	89.83%
原油	SC.INE	681.1	+0.10%	布伦特原油	BIPE	110.15	-0.70%	-68.13	+6.538	3.77%
原油	SC.INE	681.1	+0.10%	美原油	CL.NYM	103.72	+0.83%	-24.39	-4.588	4.18%
大豆	A.DCE	4791	+0.86%	CBOT大豆	S.CBT	1220	+1.77%	1740	-10.02	84.42%
豆粕	M.DCE	3038	+1.78%	CBOT豆粕	SM.CBT	337.4	-0.41%	508.3	+65.29	29.87%
豆油	Y.DCE	8588	+1.33%	CBOT豆油	BO.CBT	75.77	+1.39%	-2764	-34.91	0.43%
玉米	C.DCE	2365	+0.51%	CBOT玉米	C.CBT	481	+2.94%	1077	-23.94	44.16%
棉花	CF.CZC	16160	+0.44%	ICE2号棉花	CT.NYB	83.79	+2.67%	3606	-248	54.35%

---

三. 基差异动分析

1. 现货上涨、期货下跌、基差率变化最大的品种

• 燃料油：现货上涨177元，期货下跌53元，基差率由5.80%上升至10.47%，上涨幅度4.67%，年度分位数96.68%，接近近一年最高位。

2. 现货下跌、期货上涨、基差率变化最大的品种

• 沪镍：现货下跌1230元，期货上涨2020元，基差率由-0.04%下降至-2.34%，下降幅度2.30%，年度分位数0.00%，处于近一年最低位。

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 菜油：现货上涨60元，期货上涨212元，基差率由4.80%下降至3.27%，下降幅度1.53%。

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• 碳酸锂：现货下跌4930元，期货下跌7780元，基差率由-0.43%上升至1.08%，上升幅度1.51%。

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 原木：基差率-0.31%，年度分位数97.51%，接近近一年最高位。

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 沪镍：基差率-2.34%，年度分位数0.00%，处于近一年最低位。

---

四. 内外价差异动分析

1. 内外价差下降幅度最大的品种

• 玉米：国内价格上升12元，外盘价格上升13.75美分，价差由1100.86下降至1076.92，下降幅度最大，年度分位数44.16%，处于适中位置。

2. 内外价差上升幅度最大的品种

• 豆粕：国内价格上升53元，外盘价格下降1.40美元，价差由442.99上升至508.28，上升幅度最大，年度分位数29.87%，处于近一年较低位置。

---

关键信息

• 基差率计算方式：基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。
• 价差计算方式：价差 = 国内期货价格 - 外盘期货价格 * 汇率 * 单位转换系数。
• 数据来源：钢联、万得、格林大华期货研究院。
• 注释：价差未剔除海运费、增值税、关税、港杂费等。
• 附表：包含现货价格的所属区域、产品规格、价格类型，以及南华商品指数所含品种及权重。

---

总结

本报告提供了各类期货品种的基差数据及外盘对比，揭示了市场中期货与现货价格之间的差异趋势。通过基差率和价差的分析，可以看出不同品种的市场供需、价格波动及趋势差异。对于投资者而言，基差和价差的变化可作为判断市场走势、制定交易策略的重要参考。