20141208-胜利证券-研究部周会报告_25页_2mb
报告摘要
腾利證券有限公司周會報告總結（2014年12月8日）
核心內容概述
本週報告聚焦於港股市場的宏觀走勢、行業板塊表現、投資日曆以及個股技術分析。整體市場氛圍偏強，金融業特別是券商股表現突出，帶動恒指震盪上揚。然而，其他板塊表現較弱，資金流向以金融類股票為主。此外，報告還預測了中央經濟工作會議的重點方向，並對農業、醫藥、電力等行業進行了細致分析。
主要觀點
宏觀與熱點分析
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港股整體表現
- 恒指上周上漲0.06%，達24002.64點，成交總額為5979.85億元。
- 金融業、能源業及原材料業表現優於大市，分別上漲0.97%、0.35%和0.49%。
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中國經濟動態
- 11月進出口總值下降0.5%，出口增長4.7%，進口下降6.7%，貿易順差擴大61.4%。
- 主要大宗商品進口量增加，但進口均價下跌。
- 一般貿易與加工貿易同步增長，其中一般貿易占比提高至53.9%。
-
中央經濟工作會議預期
- 會議將聚焦深化改革，預計明年的經濟增長目標將略低於今年的7.5%，可能降至7%。
- 改革重點包括“一帶一路”落地、農村土地改革、金融體制改革、環保與基建項目等。
-
農業行業動態
- 土地改革可能成為重點，試點方案預計將在明年初出臺。
- 城鎮化推進下，糧食與食品安全問題日益受到關注。
- 农產品價格改革或成為政策重點。
投資日曆
| 時間 | 國家/區域 | 事件 | 預測值 | 實際值 | 上期值 | 去年同期值 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014-12-01 09:00 | 中国 | PMI 2014/11 | -- | 50.8 | 51.4 | -- |
| 2014-12-01 09:45 | 中国 | 汇丰PMI 2014/11 | -- | 50.4 | 50.8 | -- |
| 2014-12-08 10:00 | 中国 | 贸易差额(亿美元) 2014/11 | 434.0 | 544.7 | 454.1 | 337.5 |
| 2014-12-10 09:30 | 中国 | PPI:同比(%) 2014/11 | -2.4 | -- | -2.2 | -1.4 |
| 2014-12-10 09:30 | 中国 | CPI:同比(%) 2014/11 | 1.7 | -- | 1.6 | 3.0 |
| 2014-12-10 16:00 | 中国 | M2:同比(%) 2014/11 | 12.5 | -- | 12.6 | 14.2 |
| 2014-12-10 16:00 | 中国 | 新增人民币贷款(亿元) 2014/11 | 6,430.8 | -- | 5,483.0 | 6,246.0 |
| 2014-12-12 13:30 | 中国 | 工业增加值:当月同比(%) 2014/11 | 7.5 | -- | 7.7 | 10.0 |
| 2014-12-12 13:30 | 中国 | 社会消费品零售总额:当月同比(%) 2014/11 | 11.5 | -- | 11.5 | 13.7 |
| 2014-12-12 13:30 | 中国 | 固定资产投资:累计同比(%) 2014/11 | 15.7 | -- | 15.9 | 19.9 |
| 2014-12-15 17:00 | 中国 | 全社會用电量:累计同比(%) 2014/11 | -- | -- | 3.8 | 7.5 |
| 2014-12-16 09:45 | 中国 | 汇丰PMI(预览) 2014/12 | -- | -- | 50.0 | 50.5 |
| 2014-12-27 09:30 | 中国 | 工業企業利潤:累计同比(%) 2014/11 | -- | -- | 6.7 | 13.2 |
大市分析
- 恒指上周在A股強勢上漲、金融業帶動下震盪走高。
- 市場資金持續流入金融類股票，尤其是券商股，顯示出對金融業的信心。
- 其他板塊表現較弱，資金開始減持弱勢行業個股。
- 金融類股價走強，預計後市繼續受資金追捧。
- 若有資金流入，可關注高鐵類股票，如中國鐵建、中國中鐵。
- 市場預期未來將保持震盪上漲的趨勢。
個股技術分析
1211
- 短期壓力位為64.6，中期支撐價為52.1。
- 上週跌破60日與20日均線，技術走弱，預計後市震盪下行。
- 建議逢高減持。
2357（中航科工）
- 當前趨勢偏弱，5.57之上有M頭跡象。
- 建議關注5元附近的支撐位，如若下行，建議減持。
2727（上海电气）
- 上週高位下跌，成交量縮小，後市預計震盪調整。
- 短期支撐位為5.6，中期壓力位為6.4。
- 建議觀望，做好風控準備。
0038（第一拖拉機股份）
- 當前處於下降通道，技術上有望突破3.48-2.5-1.8壓力線。
- 短期支撐位為1.52，中期支撐位為1.25。
- 建議觀望，如若放量上漲，可能選擇方向。
0934（四環醫藥）
- 當前處於調整期，成交量持續縮小。
- 建議觀望，關注5.84支撐位。
1099（國藥控股）
- 短期支撐位為26.7，中期壓力位為35.3。
- 上週突破31元壓力位，後市預計震盪上揚。
- 建議持有，觀察5元壓力位。
2607（中國生物製藥）
- 當前趨勢偏弱，與醫藥行業走軟有關。
- 建議觀望，關注19.8壓力位。
0570（中國中藥）
- 短期支撐位為4.28，中期壓力位為5元。
- 上週震盪上揚，預計後市以震盪上漲為主。
- 建議持有，觀察5元壓力位。
結論
整體而言，港股市場表現震盪上揚，金融業持續走強，資金流向明確。然而，其他板塊表現偏弱，需謹慎操作。農業、醫藥、電力等行業受到政策與市場因素影響，表現分化，需關注其支撐位與壓力位。投資者應根據個股技術走勢與行業前景，合理配置資金，做好風險控制。
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