聚焦新产业趋势，AI、XR、数据要素三驾马车驱动传媒发展新阶段-20231231-国盛证券-47页_4mb

传媒行业在2023年以AI、XR和数据要素三大新产业趋势为核心驱动力，实现显著增长。年初至今，在AI浪潮推动下，传媒（中信）指数累计上涨2010%，跑赢大盘，涨幅居全行业第二。投资主题以AI应用为主，涉及陪伴、教育、SaaS工具等，下半年数据要素和短剧主题也拉动个股上涨。基金持仓占比虽环比下降，但仍超配且筹码优势明显。AI领域聚焦应用落地和教育赋能，XR硬件升级打开MR内容生态空间，数据要素政策持续落地促进流通。风险包括政策监管、竞争加剧和宏观不确定性。建议增持传媒行业，重点关注相关公司如AI领域的昆仑万维等、XR领域的恒信东方等、数据要素领域的浙数文化等，以及港股机会。

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