证券研究报告总结
核心内容概述
本报告为2017年3月28日的融资融券日报，由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞撰写，内容涵盖市场回顾、标的股票事件提示及事件投资组合操作情况。报告指出，市场指数与行业表现、融资融券规模变化、ETF基金表现、大宗交易信息以及停复牌、增减持、增发、分红送转、业绩报告和限售股解禁等事件均对市场有重要影响。
主要观点
1. 融资融券市场概况
- 上一交易日，沪深两市融资融券余额为9305.66亿元，较前一日增长0.46%。其中，融资余额为9259.25亿元（+0.47%），融券余额为46.41亿元（-0.94%）。
- 融资买入额为435.89亿元（-6.91%），融资偿还额为392.73亿元（-17.09%）。
- 事件投资组合上一交易日收益率为-0.42%，累计收益率为113.82%，超越上证综指、沪深300及创业板指分别52.2、50.6及60.42个百分点。
2. 市场指数与行业表现
- 市场指数方面，上证综指下跌0.08%，表现最佳；创业板指下跌0.9%，表现最弱。
- 行业表现中，银行、交通运输、国防军工等表现较好，涨幅分别为0.71%、0.65%、0.64%；而家用电器、食品饮料、建筑装饰等表现较弱，跌幅分别为-1.34%、-1.22%、-1.19%。
3. 两融标的股票表现
- 涨幅前五名：中成股份（+10.03%）、西部建设（+9.93%）、青松建化（+6.23%）、长江投资（+5.59%）、蒙草生态（+5.32%）。
- 跌幅前五名：丰林集团（-7.22%）、兰石重装（-6.68%）、登海种业（-6.43%）、新城控股（-5.74%）、大华股份（-5.18%）。
- 五日量比前五名：天坛生物（27.56）、长江投资（6.66）、晋亿实业（6.21）、日照港（4.94）、中成股份（4.46）。
4. 大宗交易信息
- 上一交易日，共有14只标的股票发生大宗交易，包括云南白药、泸州老窖、中航动控等。
- 折价率最高为中航动控（-4.16%），最低为科大讯飞（-0.77%）。
5. 标的股票停复牌情况
- 今日共有53只标的股票停牌，其中2只今日开始停牌（蓝光发展、匹凸匹），4只今日复牌（ST上普、南方航空、东旭光电等）。
- 复牌股票涉及重大资产重组或重要公告等事件。
6. 大股东增减持情况
- 今日无大股东增持，但有4只股票涉及大股东减持，其中长江证券、星网锐捷、青松建化、绿地控股等为主要对象。
7. 增发事件
- 今日1只股票涉及增发事件，即华能国际，发布董事会预案，尚未涉及股东大会通过或增发公告日。
8. 分红送转事件
- 今日共有39只股票涉及分红送转事件，其中35只发布董事会预案，3只股东大会通过（东方财富、士兰微、哈药股份），1只股权登记日（国泰君安）。
9. 业绩报告披露情况
- 今日共有43只股票发布业绩报告，1只发布业绩快报（金科股份），2只发布业绩预告（红日药业、华谊兄弟）。
10. 限售股解禁
- 未来7个交易日，共有13只股票涉及限售股解禁，包括新洋丰、奥飞娱乐、驰宏锌锗等。
关键信息汇总
融资融券数据
| 指标 |
数值 |
变动 |
| 融资融券余额 |
9305.66亿元 |
+0.46% |
| 融资余额 |
9259.25亿元 |
+0.47% |
| 融券余额 |
46.41亿元 |
-0.94% |
| 融资买入额 |
435.89亿元 |
-6.91% |
| 融资偿还额 |
392.73亿元 |
-17.09% |
行业表现
| 行业 |
涨跌幅 (%) |
说明 |
| 银行 |
+0.71 |
表现较好 |
| 交通运输 |
+0.65 |
表现较好 |
| 国防军工 |
+0.64 |
表现较好 |
| 家用电器 |
-1.34 |
表现较弱 |
| 食品饮料 |
-1.22 |
表现较弱 |
两融标的股票表现
| 股票简称 |
涨跌幅 (%) |
五日量比 |
| 中成股份 |
+10.03 |
4.46 |
| 西部建设 |
+9.93 |
1.44 |
| 青松建化 |
+6.23 |
2.29 |
| 长江投资 |
+5.59 |
6.66 |
| 蒙草生态 |
+5.32 |
1.22 |
| 丰林集团 |
-7.22 |
0.00 |
| 兰石重装 |
-6.68 |
0.78 |
| 登海种业 |
-6.43 |
3.84 |
| 新城控股 |
-5.74 |
1.23 |
| 大华股份 |
-5.18 |
2.32 |
大宗交易
| 股票简称 |
成交价 |
折价率 (%) |
成交额 (万元) |
| 云南白药 |
87.00 |
-0.13 |
694.26 |
| 泸州老窖 |
40.85 |
-2.88 |
600.50 |
| 中航动控 |
23.50 |
-4.16 |
698.66 |
| 软控股份 |
9.83 |
-9.98 |
658.61 |
| 科大讯飞 |
36.00 |
-0.77 |
3826.80 |
停复牌情况
| 股票简称 |
交易状态 |
停牌起始日 |
涉及事件 |
| ST上普 |
复牌 |
2017-03-27 |
重要公告 |
| 南方航空 |
复牌 |
2017-03-23 |
重要事项未公告 |
| 东旭光电 |
复牌 |
2016-12-09 |
重大资产重组 |
大股东减持
| 股票简称 |
减持数量占流通股比 (%) |
减持期间股票均价 |
交易平均价 |
| 长江证券 |
0.21 |
9.99 |
9.99 |
| 星网锐捷 |
1.68 |
19.06 |
19.05 |
| 青松建化 |
2.97 |
6.23 |
73.17 |
| 绿地控股 |
3.84 |
8.72 |
100.00 |
分红送转事件
| 股票简称 |
事件 |
股息率 (%) |
涨跌幅 (%) |
| 东方财富 |
股东大会通过 |
- |
-0.48 |
| 士兰微 |
股东大会通过 |
- |
- |
| 哈药股份 |
股东大会通过 |
- |
- |
| 国泰君安 |
股权登记日 |
2.07 |
0.48 |
业绩报告
| 股票简称 |
事件类型 |
涨跌幅 (%) |
| 深赤湾A |
分红送转 |
- |
| 中集集团 |
分红送转 |
- |
| 金融街 |
分红送转 |
- |
| 金科股份 |
业绩快报 |
- |
| 红日药业 |
业绩预告 |
- |
| 华谊兄弟 |
业绩预告 |
- |
总结
本报告提供了融资融券市场动态、市场指数与行业表现、两融标的股票涨跌幅及量比、大宗交易、停复牌、大股东增减持、增发、分红送转、业绩报告以及限售股解禁等关键信息，有助于投资者了解市场趋势与潜在投资机会。尽管模型组合收益具有不确定性，但其表现仍优于主要市场指数。投资者应关注行业动态、事件公告及资金流向，以辅助投资决策。
