20180601-信达证券-融资融券每日投资参考_17页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的融资融券日报，内容涵盖上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示以及事件投资组合操作等。报告旨在通过分析融资融券数据及市场动态，为投资者提供参考。

主要观点与关键信息

1. 融资融券市场概况

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额规模为 9891.77亿元，较前一交易日 下降0.07%。
  • 融资余额为 9830.46亿元，下降 0.09%。
  • 融券余额为 61.31亿元，上升 4.35%。
• 融资买入额为 310.15亿元，下降 3.2%。
• 融资偿还额为 319.32亿元，下降 12.58%。

2. 市场指数表现

• 中小板指上涨 1.95%，表现最好。
• 创业板指上涨 1.02%，表现最弱。
• 从5日涨跌幅来看，上证综指下跌 1.88%，创业板指下跌 5.15%。
• 从10日涨跌幅来看，上证综指下跌 1.86%，创业板指下跌 4.78%。
• 从20日涨跌幅来看，中小板指下跌 0.09%，创业板指下跌 4.55%。

3. 行业表现

• 表现较好的行业包括：农林牧渔、食品饮料、纺织服装、休闲服务、国防军工，均上涨 0.8%。
• 表现较弱的行业包括：非银金融、计算机、银行、医药生物、有色金属，均上涨 0.8%。
• 从两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速来看，国防军工、计算机、电气设备行业融资余额增速较高，而家用电器、商业贸易、休闲服务行业融资余额增速较低。

4. 标的股票表现

• 涨幅前五名：泰合健康（+10.07%）、探路者（+10%）、维维股份（+9.97%）、太龙药业（+9.96%）、金枫酒业（+9.96%）。
• 跌幅前五名：锦富技术（-10%）、现代投资（-9.95%）、华策影视（-8.06%）、紫鑫药业（-6.48%）、航天动力（-4.87%）。
• 五日量比前五名：海翔药业、燕京啤酒、好当家、中泰化学、莲花健康，量比均为 6.54。

5. 大宗交易情况

• 上一交易日发生大宗交易的股票有 10只，包括中国国贸、通化东宝、正泰电器等。
• 交易中，部分股票出现折价，如锦富技术折价 -9.92%，通化东宝折价 -9.99%。

6. 标的股票事件提示

• 停牌与复牌：今日共有 48只 标的股票停牌，其中 1只 开始停牌（锦富技术）；2只 复牌（金龙汽车、盛运环保）。
• 大股东增减持：今日有 5只 标的股票大股东增持（长春高新、宝新能源、山西证券等），1只 大股东减持（国金证券）。
• 增发事件：今日有 3只 标的股票涉及增发，其中 1只 发布董事会预案（金龙汽车），2只 股东大会通过（海亮股份、中远海发）。
• 分红送转事件：今日有 82只 标的股票涉及分红送转事件，包括：
  • 1只 发布董事会预案（欧菲科技）；
  • 10只 股东大会通过（合肥百货、湖北能源、城市传媒等）；
  • 17只 实施公告日（古井贡酒、北新建材、佛塑科技等）；
  • 36只 股权登记日（天茂集团、上港集团、重庆水务等）；
  • 18只 除权除息日（国海证券、天音控股、银泰资源等）。
• 业绩报告：今日无标的股票发布业绩报告。
• 限售股解禁：未来7个交易日内，有 9只 标的股票涉及限售股解禁，包括迪马股份、上港集团、罗莱生活等。

7. 事件投资组合操作

• 今日建仓股票：宝新能源（大股东增持）。
• 今日拟平仓股票：华新水泥等 1只。
• 上一交易日组合收益率：0.65%。
• 累计收益率：至2018年5月31日，组合累计收益率为 125.14%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指 71.99%、46.69%、87.78%。

结构清晰总结

一、市场回顾

• 融资融券规模：融资融券余额下降，融资余额下降，融券余额上升。
• 指数表现：中小板指涨幅最大，创业板指涨幅最小。
• 行业表现：部分行业表现较好，部分行业表现较弱。
• ETF基金表现：两融标的ETF基金中，涨幅前三为国投瑞银沪深300金融地产ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF；跌幅前三为交银180治理ETF、华夏中证500ETF、华夏沪深300ETF。
• 标的股票表现：部分股票涨幅显著，部分股票跌幅较大。
• 大宗交易：10只股票发生大宗交易，部分股票出现折价。

二、今日事件提示

• 停牌与复牌：48只股票停牌，2只股票复牌。
• 大股东增减持：5只股票大股东增持，1只股票大股东减持。
• 增发事件：3只股票涉及增发，其中1只发布董事会预案，2只股东大会通过。
• 分红送转事件：82只股票涉及分红送转，涵盖多个阶段（董事会预案、股东大会通过、实施公告日、股权登记日、除权除息日）。
• 限售股解禁：未来7个交易日，9只股票涉及限售股解禁。

三、事件投资组合操作

• 组合收益率：上一交易日组合收益率为 0.65%，累计收益率为 125.14%。
• 今日操作：建仓宝新能源，拟平仓华新水泥。
• 历史收益：组合历史收益曲线与主要指数对比显示良好表现。

图表摘要

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模趋势。
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额趋势。
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅。
• 图表4：两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速。
• 图表5：申万行业上一交易日涨跌幅。
• 图表6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅。
• 图表7：标的股票涨跌幅排名前20。
• 图表8：标的股票五日量比排名前20。
• 图表9：标的股票金额流入率排名前20。
• 图表10：标的股票开盘、尾盘资金净流入排名前20。
• 图表11：融资余额占流通市值比例及增速排名前10。
• 图表12：发生大宗交易的标的股票。
• 图表13：复牌及停牌股票。
• 图表14：大股东持股比例变动股票。
• 图表15：未来七个交易日标的股票增发。
• 图表16：未来七个交易日发生分红送转事件的股票。
• 图表17：今日发布相关业绩报告的股票。
• 图表18：未来七个交易日限售股解禁股票。
• 图表19：事件投资组合历史收益曲线。
• 图表20：事件投资组合历史收益对比。

结论

本报告提供了详细的市场数据与事件提示，帮助投资者了解当前融资融券市场动态及股票表现。投资组合在过去表现良好，但需注意市场不确定性，投资者应谨慎决策。