20180709-东兴证券-计算机行业周报_关注中报行情_中国AI领域再添多项新成果_17页_1mb

中国AI领域新成果与计算机行业周报总结

核心内容

2018年7月2日至7月8日期间，计算机行业整体表现较好，申万计算机板块下跌0.85%，跑赢沪深300指数1.37个百分点，跑赢中小板指数1.16个百分点，跑赢创业板指数0.90个百分点。分析师认为，中报业绩将成为三季度行情的重要催化剂，建议关注云计算、AI及网络安全等细分领域。

主要观点

• 行业表现：计算机板块在整体市场中表现优于其他板块，尤其在AI和云计算领域取得显著进展。
• 技术突破：百度和阿里云在AI与云计算领域均发布重要产品，标志着AI与云计算技术融合的加速。
• 投资建议：重点推荐广联达、广电运通、航天信息和蓝盾股份，权重各为25%。
• 风险提示：政策推进不及预期和技术发展的不确定性可能影响行业进展。

关键信息

1. 百度AI开发者大会成果

• L4级无人驾驶巴士“阿波龙”：百度宣布将正式量产L4级无人驾驶巴士“阿波龙”，标志着其在无人驾驶领域的重大进展。
• 百度大脑3.0发布：涵盖计算、平台、生态的全栈布局，推动AI技术的全面应用。
• AI芯片“昆仑”发布：这是中国首款云端全功能AI芯片，基于百度8年的AI加速器研发，是AI芯片领域的重要里程碑。

2. 阿里云ET城市大脑“天擎”系统

• “天擎”系统发布：支持大规模、高并发视频实时分析，性能卓越，1分钟可将16小时视频翻译成二进制语言。
• AI视觉产品系列：继天曜、天鹰、天机后，“天擎”成为ET城市大脑的第四款AI视觉产品，显示出阿里云在AI+云计算领域的持续创新。

3. 重点公司动态

• 广联达：股东权益变动，涂建华先生所持股份比例减少5.0003%。
• 广电运通：推出ETC移动充值终端，支持微信、支付宝等多种支付通道。
• 航天信息：参与国家重大会议安全服务，获得有关部门肯定。
• 蓝盾股份：在网络安全领域有重要进展，产品被用于重要会议安全保障。
• 科大讯飞：智能语音技术被华为、Vivo、OPPO等手机厂商采用。
• 赛意信息：计划到2020年实现市值100亿元，通过外延并购加强核心竞争力。
• 御银股份：产品应用于建行无人银行，推动银行智能化转型。

4. 公司公告与事件

• 回购股份：多家公司如达实智能、海兰信、天夏智慧等发布回购股份公告，旨在稳定股价或用于股权激励。
• 担保与融资：部分公司为子公司提供担保，或申请综合授信额度，以支持业务发展。
• 股权变动与减持：多家公司发布股东减持或股权质押公告，如捷成股份、科蓝软件、雄帝科技等。
• 并购与设立子公司：如恒银金融拟购买土地使用权，思特奇设立全资子公司，专注于5G和大数据领域。

5. 行业新闻

• 美光芯片被禁售：因涉嫌专利侵权，美光在中国的销售和制造活动受到限制。
• 政策与技术融合：云安全被正式纳入网络安全范畴，推动云计算与AI技术融合发展。

投资策略及组合

• 投资组合表现：本周组合收益为-2.70%，跑输申万计算机指数0.34个百分点。
• 组合调整：下周组合调整为广联达、广电运通、航天信息和蓝盾股份，权重各为25%。

行业数据概览

• 行业市值：18712.4亿元，占市场总市值3.48%。
• 流通市值：11898.67亿元，占市场总市值3.1%。
• 行业平均市盈率：40.01，高于市场平均市盈率15.40，显示行业估值偏高。

风险提示

• 政策风险：政策推进不及预期可能影响行业增长。
• 技术风险：AI和云计算技术发展存在不确定性，可能影响市场表现。

分析师信息

• 叶盛：计算机行业研究员，西安交通大学工业工程学士，中央财经大学金融硕士。
• 夏清莹：计算机行业研究员，英国拉夫堡大学银行与金融硕士。

行业评级体系

• 公司投资评级：根据未来6个月内公司股价相对于沪深300指数的表现，分为强烈推荐、推荐、中性和回避。
• 行业投资评级：根据行业指数表现，分为看好、中性和看淡。

总结

本周计算机行业表现优于大盘，AI与云计算领域取得重要突破，如百度发布“昆仑”芯片，阿里云推出“天擎”系统。分析师推荐关注云计算、AI及网络安全领域，重点公司包括广联达、广电运通、航天信息和蓝盾股份。行业整体估值偏高，但中报业绩可能成为三季度行情的催化剂。同时，行业面临政策和技术发展的双重风险，投资者需谨慎对待。