20160105-申万宏源-智能物流系列深度报告一：面向工业40的智能物流_44页_2mb

报告摘要

文档总结：面向工业4.0的智能物流

核心内容

本报告围绕“面向工业4.0的智能物流”展开，分析了智能物流在工业4.0中的核心地位，探讨了其在工厂自动化物流改造中的巨大潜力，并介绍了具备总包能力的智能物流解决方案提供商，如山东威达和软控股份。同时，报告通过多个行业案例，展示了智能物流在实际应用中的经济效益和系统构建方式。

主要观点

智能物流是工业4.0的重要组成部分：随着客户需求个性化和生产节拍加快，智能物流在连接供应和客户、构建智能工厂方面起着关键作用。
工厂物流自动化潜力巨大：相比电商物流，工厂自动化物流改造市场潜力远大于千亿，尤其在医药、轮胎、乳业、纺织服装等行业。
具备总包能力的解决方案提供商将爆发式增长：国内企业虽具备一定规模，但缺乏大项目的集成能力，昆船作为案例展示了从细分行业突破到总包能力的路径。
智能物流系统包括三大核心元素：智能单元化物流技术、自动物流装备和智能物流信息系统。
自动化立体仓库优势显著：空间利用率高、作业效率高、准确率高，是未来仓储发展的首选。
物流技术与系统集成是关键：包括RFID、机械视觉识别、网络通信、PLC等技术的结合，提升了物流系统的智能化与自动化水平。

关键信息

市场数据

国内自动化物流普及率：总体较低，平均为20%，但烟草、医药、汽车等行业的普及率分别达到38%、42%、46%。
国外自动化水平：自动化程度普遍达到90%以上。
自动化物流市场潜力：预计医药行业改造空间达600亿，轮胎行业达300亿，乳业达100亿，纺织服装达200亿以上。

行业案例

蒙牛六期物流系统：实现自动化仓储、分拣和配送，节省50%以上的库存空间，提高物流准确率至99.6%，出库能力达5000吨/22小时。
海澜之家智能仓储系统：设计库存总量146.4万箱，存储能力8000万件，采用自动化设备和系统，减少60%的人力成本。
三角轮胎自动化改造：总投资27.8亿元，设备投资20亿元，自动化系统和信息化系统占6亿元，实现高效物流管理。

技术亮点

RFID技术：实现物与物之间的信息交换，具有数据容量大、环境适应性强、动态数据更新等优势。
机械视觉识别：提高自动化系统的判断能力，减少人工参与。
AGV与自动化分拣设备：提高物流效率，降低人力成本。
网络通信技术：工业以太网技术发展，实现设备与信息系统的高效连接。

投资推荐

重点推荐：山东威达、软控股份。
其他关注：诺力股份、东杰智能、永创智能、天奇股份等。

风险提示

经济持续下行：可能影响企业对物流改造的投资意愿。

结构概览

工业4.0下的智能物流
- 智能物流是工业4.0的核心组成
- 构建智能生产物流系统
- 以华为为例分析智能物流经济效益
工厂自动化物流改造市场远大于电商物流
- 国内自动化物流普及率低且分化严重
- 流程生产与离散生产的智能物流应用
- 各行业自动化物流改造潜力分析
寻找具备总包能力的智能物流解决方案提供商
- 智能物流控制系统与核心装备
- 国外企业总包能力领先
- 由点突破进军总包——借鉴昆船历史
- 重点推荐山东威达、软控股份

图表目录

图1：现代物流示意图
图2：智能物流在工业4.0生态系统中的作用
图3：自动化生产物流系统构建模型
图4：自动化生产物流系统流程
图5：生产物流系统功能结构
图6：物流自动化行业分布
图7：分行业自动化物流普及程度
图8：自动化物流未来潜力行业
图9：蒙牛六期物流系统库区布置
图10：成品物流示意图
图11：内包材物流示意图
图12：辅料运送
图13：空中无人自动搬运悬挂车
图14：蒙牛六期自动化物流系统的亮点
图15：医药制品仓储物流从传统到自动化的革新
图16：库区分布图
图17：输送部分布局图
图18：通讯网络结构图
图19：医用制品自动化仓储物流系统的亮点
图20：海澜之家物流园平面图
图21：自动立体化仓库
图22：交叉带分拣机
图23：悬挂服装自动输送分拣系统
图24：入库存储物流示意图
图25：挂装自动仓库
图26：拣选出库物流示意图
图27：退货自动分拣
图28：退货处理物流示意图
图29：海澜之家自动化物流系统应用效果
图30：轮胎生产各工序物流情况
图31：轮胎生产各工序物流工序改造思考
图32：汽车生产物流示意图
图33：RFID系统示意图
图34：优化后的装配线模块
图35：机械视觉识别示意图
图36：工业网络通信示意图
图37：自动存取系统示意图
图38：2013年自动化物流核心设备市场规模
图39：集装单元化——平托盘
图40：集装单元化——集装箱
图41：普通内燃式叉车
图42：电动叉车
图43：搬运车
图44：堆垛车
图45：自动搬运车（AGV）
图46：辊道输送机
图47：自动分拣系统
图48：堆垛机设备主体
图49：穿梭式货架系统
图50：全球前20大物流设备提供商收入情况
图51：昆船AGV在装备制造业的应用
图52：昆船高速垂直提升机、货到人等新产品
图53：德迈科核心业务构成
图54：耐克太仓物流中心
图55：CIG剑桥工厂物流
图56：科捷物流六大核心技术
图57：科捷物流交叉带分拣机

表格目录

表1：生产与物流在工业4.0道路上的发展阶段
表2：华为物流系统改善前后对比
表3：自动化立体仓库与传统仓库特点比较
表4：平库立库投资对比
表5：部分自动化物流改造空间测算
表6：三角生产线轮胎自动化设备汇总
表7：RFID应用领域
表8：三角生产线轮胎自动化设备汇总
表9：分行业国内外竞争格局
表10：国内外企业2014年中国收入情况
表11：智能物流相关标的估值表

总结

智能物流作为工业4.0的核心组成部分，正成为推动制造业转型升级的重要力量。随着自动化、信息化技术的发展，其在工厂物流中的应用不断扩展，尤其在医药、轮胎、乳业、纺织服装等行业展现出巨大潜力。国内企业在自动化物流方面仍存在普及率低、集成能力弱的问题，但具备总包能力的解决方案提供商如山东威达、软控股份等，正逐步成为行业重点。未来，随着技术进步和市场需求增长，智能物流将为提升生产效率、降低成本、增强企业竞争力提供有力支撑。

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