20160105-申万宏源-智能物流系列深度报告一：面向工业4.0的智能物流_2mb

智能物流深度报告总结

核心内容

本报告聚焦于工业4.0背景下智能物流的发展，分析了智能物流在智能制造中的核心作用，并探讨了国内企业在自动化物流方面的现状与未来潜力。报告还介绍了多个行业案例，如蒙牛、海澜之家、轮胎行业等，以说明智能物流在实际应用中的经济效益与技术优势。

主要观点

• 智能物流是工业4.0的重要组成部分，它通过智能单元化物流技术、自动物流装备及智能物流信息系统，成为连接供应与客户的关键环节。
• 国内企业自动化物流普及率较低，仅约20%，而烟草、医药和纺织服装行业的普及率分别达到46%、42%和46%，远高于平均水平。
• 国外企业自动化程度高，许多企业自动化率已超过90%，国内企业虽在设备制造方面有一定基础，但在系统集成能力上仍有差距。
• 工厂物流自动化改造潜力巨大，远超电商物流市场，预计在医药、轮胎、汽车等行业有超过千亿的市场空间。
• 具备总包能力的智能物流解决方案提供商将获得爆发式增长，重点推荐山东威达和软控股份。

关键信息

1. 智能物流概述

• 智能物流是工业4.0的核心，是构建智能工厂的基石。
• 智能物流系统包括智能对象层、网关层、服务层和应用层，以物联网技术为基础，融合RFID、机械视觉、PLC等技术。
• 未来智能物流将向“认知物流”发展，具备灵活适应环境、数据采集与分析、机器学习等能力。

2. 工厂物流自动化市场潜力

• 自动化物流改造市场空间远大于电商物流，其中医药行业改造空间达600亿，轮胎行业300亿，汽车行业120亿。
• 国内自动化物流普及率低且分化严重，以烟草、医药、零售为主，而汽车、医药、烟草行业的普及率分别达到38%、42%和46%。

3. 智能物流解决方案提供商

• 山东威达：具备较强的总包能力，整合德迈科和济南一机，形成智能制造整体解决方案。
• 软控股份：重点布局轮胎智慧工厂，科捷物流开始爆发，具备机器人和物流自动化实力。
• 其他重点企业：诺力股份、东杰智能、永创智能、天奇股份等。

4. 智能物流技术亮点

• 射频识别（RFID）技术：具备信息存储、动态更新、高识别率等优势，能实现物与物之间的信息交互。
• 机械视觉识别技术：通过图像采集与处理，实现对被处理对象的外形、颜色等属性判断，提升物流自动化程度。
• 网络通信技术：采用工业以太网、无线网络等技术，实现物流信息的高效传输与处理。
• AGV、堆垛机、输送机等自动化装备：在多个行业得到广泛应用，提高作业效率、降低人力成本。

5. 行业案例分析

蒙牛六期物流系统

• 采用自动化立体仓库、交叉带分拣机等技术，实现高效物流运作。
• 自动化立体仓库：单位面积存储量可达7.5吨/平方米，是普通仓库的5-10倍。
• 经济效益：库存利用率提升50%以上，物流准确率高达99.6%，人力成本节省60%。

海澜之家智能仓储系统

• 采用自动化立体仓库、交叉带分拣机、悬挂输送系统等，实现高效、灵活的物流管理。
• 智能系统应用：条码系统与自动化设备结合，实现对物流全过程的信息化与自动化。
• 空间利用率：通过立体仓库，实现“空间换地”，节省土地成本。

轮胎行业

• 轮胎生产具有流程与离散混合特征，物流自动化需求迫切。
• 改造空间：全国轮胎产量4亿条，改造空间达300亿以上。
• 自动化系统：包括AGV、自动拆垛和码垛系统、自动化密集仓储系统等。

汽车行业

• 汽车厂内物流成本占销售额15%以上，自动化改造可显著降低成本。
• AGV应用：在多个汽车制造厂得到推广，如上海大众、上海通用等。
• 辅助操作技术：如PTL、声控拣货等，提升物流效率与准确性。

风险与展望

核心假设风险

• 经济持续下行：可能影响企业对自动化物流的投资意愿。

投资催化剂

• 工厂物流自动化改造被企业接受，国内企业获得总包订单，推动智能物流发展。

未来发展方向

• 自动化物流向智能化转型，通过物联网、大数据、云计算等技术实现更高水平的物流控制与管理。
• 重点行业推动自动化物流发展，如医药、轮胎、汽车等，成为智能物流的主要应用领域。
• 国内企业需提升总包能力，以应对市场竞争，借鉴昆船经验，从细分领域突破，实现整体升级。

图表与数据

• 图1至图50：展示智能物流系统结构、应用案例、技术设备等。
• 表1至表11：涵盖工业4.0发展阶段、自动化立体仓库与传统仓库对比、行业自动化程度、设备投资与改造空间测算等关键数据。

总结

本报告系统分析了智能物流在工业4.0中的核心地位，指出了国内企业在自动化物流普及率上的不足，以及未来自动化物流市场的巨大潜力。同时，通过多个行业案例，展示了智能物流系统的实际应用效果和经济效益，强调了具备总包能力的智能物流解决方案提供商的重要性。