20211102-国元期货-宏观·专刊_19页_994kb

文档内容总结

核心内容概览

本文档涵盖了近期中国及全球在碳中和政策、金融市场、房地产市场、产业动态、国际局势、商品市场、债券市场、外汇市场等多方面的最新动态，内容涉及政策发布、市场表现、行业趋势、企业动态等多个层面。

主要观点与关键信息

一、政策动态

1. 中国碳达峰碳中和政策体系

   • 国家领导人强调将形成“1+N”政策体系，明确时间表、路线图和施工图。
   • 各领域实施方案将陆续发布，包括能源、工业、建筑、交通等。
   • 聚焦重点领域和重点行业，如煤炭、电力、钢铁、水泥等。

2. 中国申请加入DEPA

   • 中方正式提出申请加入《数字经济伙伴关系协定》（DEPA），旨在深化数字经济合作，促进创新和可持续发展。

3. 房地产金融审慎管理

   • 房地产信贷政策将围绕保持开发贷款平稳投放、优化个人住房贷款管理、支持出险房企风险化解三个方面进行。
   • 保障性租赁住房计划推进，全国40个城市计划新筹集93.6万套。

二、金融市场表现

1. 国内股市

   • 沪深股指震荡，上证指数微跌，深证成指微涨，创业板指下跌。
   • 宁德时代市值跃居A股第二，中国中免和上港集团尾盘跌停。
   • 北向资金连续净买入，五粮液和药明康德被净卖出，创近3个月新高。
   • 港股弱势震荡，恒生指数5连跌，医药、有色板块领跌。

2. 国际股市

   • 热门中概股多数上涨，老虎证券、虎牙直播、哔哩哔哩等涨幅显著。
   • 特斯拉推出零首付融资租赁产品，苹果计划推出搭载M1芯片的新款iMac Pro。

3. 外汇市场

   • 人民币兑美元收盘报6.4032，中间价调贬285个基点。
   • 广东发布QDLP境外投资试点办法，对基金管理企业注册资本和出资方式作出明确要求。

三、商品与期货市场

1. 国内期市表现

   • 黑色系期货夜盘多数下跌，动力煤、铁矿石、热轧卷板、螺纹钢跌幅较大。
   • 能源化工品分化，沥青、乙二醇、LPG上涨，PVC、甲醇、玻璃下跌。

2. 国际油价与金属市场

   • 美油、布油上涨，分别报83.84美元/桶和84.55美元/桶。
   • 伦敦基本金属涨跌不一，铜、镍、锡上涨，锌、铝、铅下跌。

四、债券市场

1. 债市表现
   • 国债期货全线收涨，10年期国开活跃券、国债活跃券收益率下行。
   • 地产债多数下跌，阳光城债券大跌，“19阳光城PPN001”跌超87%。
   • 华夏幸福新增债务未能如期偿还，穆迪、惠誉等机构下调相关企业评级。

五、房地产市场

1. 房地产市场动态
   • 10月全国100个城市新建住宅平均价格环比上涨0.09%，二手房均价首次下跌。
   • 10月全国300城推出和成交用地规划建筑面积均同比下降，住宅用地降幅显著。
   • 天津拟出台二手房网签新规，防止虚假交易。
   • 西安暂停共有产权住房购房资格审核，以应对土地流拍压力。

六、产业与科技进展

1. 产业政策与数字化转型

   • 工信部部署信息通信服务感知提升行动，要求互联网企业优化隐私政策和权限展示。
   • 江苏省计划“十四五”末建成超25.5万5G基站，5G用户普及率超70%。
   • 全国首台氢燃料电池混合动力机车上线，推动新能源应用。

2. 教育与科技行业

   • 教育部建立线上学科类培训机构日常巡查制度，学科类培训市场大幅降温。
   • 字节跳动传闻将实施10-7-5工作制，优化工作时间安排。

七、国际动态

1. 美国经济数据

   • 10月ISM制造业PMI降至60.8，新订单指数回落，就业指数小幅回升。

2. 日本与韩国经济

   • 日本10月新车销量同比下降31%，创历史同期新低。
   • 韩国10月出口创1956年以来第二高纪录，但进口增长更快，贸易顺差缩小。

3. 国际金融合作

   • 富时罗素考虑调整中国A50指数，可能将成分股增至100家。
   • 泰国完成RCEP核准程序，推动区域经济合作。

八、其他重要信息

1. 新股市场

   • 新股连续7日破发，投资者“打新”情绪谨慎。
   • 镇洋发展、巨一科技中签率较此前有所提升。

2. 金融创新与合作

   • 中国（深圳）证券仲裁中心正式揭牌，为全球资本市场提供仲裁服务。
   • 全国首个证券仲裁中心由深圳国际仲裁院与深交所共建。

3. 企业动态

   • 比亚迪将发行5000万股H股，融资约138亿港元。
   • 赣锋锂业与特斯拉签署三年电池级氢氧化锂供应合同。
   • 宁德时代与天华超净合作投资澳洲锂业公司。

总结

整体来看，当前中国经济在碳中和政策、数字化转型、金融市场稳定等方面持续推进，同时面临房地产市场调整、新能源行业波动、教育行业规范等挑战。国际市场上，美国、日本、韩国等主要经济体表现分化，全球贸易和金融市场也出现相应调整。文档内容反映了当前经济政策、市场动态及行业趋势的综合图景。