20230928-兴证期货-期权日度报告_9页_678kb

报告总结

关键事件与市场展望

• 国庆长假期临近，期权成交量可能出现翘尾，投资者为应对不确定性进行对冲或投机。
• 假期后首个交易日，期权成交量预计放大，呈现脉冲特征。
• 隐含波动率可能短线反弹，但受指数基本面支撑与压制，反弹空间有限；建议逢低买入实值认购期权策略。

金融期权分析

• 整体隐波处于降波周期，指数震荡上涨预期较强。
• 全球数据如PMI回暖，基本面回暖支撑指数长期向好。
• A股市场数据显示上涨，期权市场情绪集中宣泄，建议关注实值认购期权。

商品期权分析

• 铜、铝期权成交量偏低，铜期权沽购比率高位，隐波平稳；长假效应刺激认沽期权成交。
• 黄金期权成交上升，美国停摆风险缓和导致短期空头效应缓解。
• 甲醇、PTA期权隐含波动率上升，长假加剧市场对波动率上升的预期。