20231217-天风证券-传媒第49周观点_23年游戏规模突破3000亿元大关_AI时代重视数据价值重估趋势_2页_326kb

传媒行业研究报告摘要

核心观点

1. AI与数据要素价值重估：生成式AI时代数据价值或迎重估，数据要素基础制度加快完善，数据资产入表24年初正式实行。
2. 游戏市场里程碑：2023年中国游戏市场实际销售收入突破3000亿，同比增长14%。
3. 多模态能力强化：谷歌发布Gemini模型、Pika带火AI应用，AI应用场景不断扩展。

数据表现

• 本周市场表现：申万传媒指数上涨24.7%，游戏板块上涨0.68%，影视院线上涨28.1%。
• 重点个股：龙韵股份(+49.06%)、引力传媒(+41.42%)、因赛集团(+28.07%)领涨；华扬联众、百纳千成、返利科技跌幅居前。

投资建议

关注标的

1. 数据要素：南方传媒、中原传媒、皖新传媒等优质数据服务商，浙数文化、每日互动等产业链相关企业。
2. 游戏板块：三七互娱、恺英网络、盛天网络、游族网络、昆仑万维、汤姆猫、掌趣科技等具有AI应用布局的公司。
3. 影视内容：中文在线、柠萌影业、华策影视、博纳影业、光线传媒等。
4. XR领域：恺英网络、恒信东方等产业链布局公司。

风险提示

• 宏观经济波动
• 市场不及预期
• 行业竞争加剧