20231217-国金证券-传媒互联网产业行业研究_腾讯重点游戏_元梦之星_上线_关注AI_XR投资主线_21页_2mb

行业周报总结

本周分析重点聚焦AI、虚拟现实（VR）/混合现实（MR）领域的投资机会，推动传媒、游戏和影视板块的变革。分析师建议关注这些方向，因为2024年可能迎来AI应用的密集落地，例如谷歌近期发布的GeminiPro API和人民网“天目”智能系统。同时，MR硬件如Apple VisionPro预计在2024年1月发售，供应链已准备好年产100万台，硬件渗透将带动内容生态繁荣。

游戏方面，腾讯的《元梦之星》上线表现强劲，首日登顶iOS游戏免费榜，排名第二，游戏团队投入14亿激励金，可能影响与竞争对手网易《蛋仔派对》的竞争格局。建议关注相关产业链公司，如奥飞娱乐（获IP授权）和蓝色光标（与腾讯战略合作）。此外，电影贺岁档影片陆续上映，票房回暖，推荐院线龙头如万达电影。

个股推荐包括AI+XR主题的恒信东方（VR游戏+教育经验）和罗曼股份（虚拟现实技术整合），以及低估值游戏公司如恺英网络和三七互娱。游戏产业数据方面，2023年中国游戏市场规模首次突破3000亿元，同比增长13.95%，用户规模创历史新高。行业要闻还包括快手停止第三方短剧推广，政策上支持AI发展，但风险包括内容上线不及预期、宏观经济波动和AI技术迭代。

总体，报告强调消费复苏背景下的顺周期行业机会，重点关注业绩边际改善且估值较低的标的，但需警惕政策监管和数据偏差风险。