20240818-浙商证券-罗博特科-300757.SZ-罗博特科24H1点评报告_英伟达订单翻倍增长_硅光设备龙头前景光明_3页_442kb

罗博特科（300757）2024年上半年业绩表现亮眼，营收与净利润均实现大幅增长，主要得益于清洁能源与泛半导体业务的双轮驱动。分析认为，公司作为光伏设备和硅光设备领先企业，积累了丰富的客户资源和订单储备，未来业绩增长可期。

英伟达订单显著增长，截至5月末，公司在手英伟达订单达16亿元人民币，较1月翻倍，进一步巩固了其硅光设备龙头地位。硅光技术正在加速渗透，预计到2027年，硅光光模块市场份额将提升至44%，而公司具备光模块整线生产能力，在高速接口应用和封装技术上具备竞争优势。

在铜电镀设备领域，公司两款单体GW级设备已基本完成测试验证，有两家头部客户正在开展XBC电池技术路径测试，该业务即将进入量产阶段。

预计公司2024至2026年营收与净利润将持续增长，估值PE从107倍逐年下降。分析师维持“买入”评级，认为公司在硅光技术商业化和清洁能源领域的布局有望带来长期增长动力。