20151218-中国银河-晨会纪要_11页_592kb

银河视点总结

核心内容概述

2015年12月18日的银河视点主要聚焦于A股与港股市场走势分析，以及对多个行业的投资建议。整体来看，市场在美联储加息靴子落地后呈现放量上涨态势，A股主要指数普涨，其中地产、钢铁、电力设备等行业涨幅显著。港股市场则关注中资券商和国企改革，同时建议提前布局中小盘个股。此外，文档还涉及医药、轻工、传媒、新能源汽车、石化、建筑工程等行业的具体分析与推荐。

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主要观点与关键信息

国际市场表现

• 道琼斯指数：17495.84，下跌1.43%
• NASDAQ指数：5002.55，下跌1.35%
• FTSE100指数：6102.54，上涨0.68%
• 恒生指数：21872.06，上涨0.79%
• 国企指数：9666.52，上涨1.34%
• 日经指数：19353.56，上涨1.59%

国内市场表现

• 上证综指：3580.00，上涨1.81%
• 深证成指：12825.48，上涨2.51%
• 沪深300指数：3755.89，上涨1.91%
• 上证国债：153.67，上涨0.03%
• 上证基金：5906.75，上涨0.58%
• 深圳基金：8205.45，上涨1.26%

期货与货币市场

• NYMEX原油：34.95，下跌1.60%
• COMEX黄金：1050.80，下跌2.52%
• LME铜：4608.00，上涨0.73%
• LME铝：1492.50，上涨1.02%
• BDI指数：471.00，下跌2.69%
• 美元/人民币：6.48，上涨0.20%

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行业分析与投资建议

医药行业

• 重点推荐：亿帆鑫富
• 核心逻辑：泛酸钙价格半月内涨幅超过200%，预计继续上涨，支撑股价向上弹性
• 投资预期：公司2016年利润预期5亿元，未来转型医疗服务可支撑125亿市值
• 其他推荐：ST生化、恒瑞、华东、亚宝药业等增长确定的公司

家电行业

• 重点推荐：万家乐、毅昌股份、春兰股份
• 分析：市值低、转型方向明确、主营疲弱、市场关注度低的小公司具备较大弹性

港股市场

• 重点推荐：中资券商、国企改革相关个股
• 布局建议：提前布局中小盘，关注新能源、TMT、医药板块

轻工行业

• 重点推荐：青岛金王（化妆品生态圈第一股）
• 分析：公司已构建完整的美妆产业链，未来通过募投补充短板，目标市值100亿元
• 其他推荐：东港股份（白马股，双寡头格局）

电力设备行业

• 核电建设加快：年内已核准8台机组，预计年底至明年年初将有更多核准
• 技术分析：三代核电技术（AP1000、CAP1400）成为主流，主泵问题解决使核电具备开工条件
• 投资建议：推荐江苏神通、台海核电、上风高科等龙头企业，预计有五倍以上上涨空间

传媒行业

• 中期布局：跨年后旺季行情
• 重点子行业：出境游、文化演艺
• 推荐个股：众信旅游、凯撒旅游、宋城演艺、北京文化、中国国旅、岭南控股、桂林旅游等
• 新兴业务：关注转型体育、养老服务、农业生态旅游等

新能源汽车行业

• 11月产量：7.23万辆，同比增长6倍
• 趋势分析：四季度进入爆发式增长阶段，政策推动及补贴退坡临近
• 推荐标的：重点关注新能源及核电板块

石化行业

• 成品油价格：暂缓下调，利好炼油企业
• 投资建议：推荐中国石化（EPS 0.20元和0.40元），中性评级中国石油，谨慎推荐上海石化

社会服务行业

• 动态：OTA重仓布局华南，传统旅行社准备接招
• 重要信息：首旅酒店控股股东质押股份用于可交换债券担保，占总股本8%

建筑工程行业

• 投资主线：转型升级、政策驱动、行业变革
• 转型升级：医院建设、生态建设、教育文化旅游
• 政策驱动：PPP、国企改革、一带一路
• 行业变革：建筑工业化、互联网家装

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评级标准

评级	定义
推荐	行业指数或公司股价超越市场平均回报20%及以上
谨慎推荐	行业指数或公司股价超越市场平均回报10%-20%
中性	行业指数或公司股价与市场平均回报相当
回避	行业指数或公司股价低于市场平均回报10%及以上

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当日政策与经济要闻

经济要闻

• 新一轮住房制度改革核心：“公平住房权”
• 美联储加息，全球金融市场软着陆
• 李克强：中俄产能与装备制造合作为新增长点
• 上海设定未来发展四条底线
• 政治局会议定调中央经济工作会议，强调供给侧改革
• 国务院推进“一带一路”沿线自由贸易区
• 央行专家：2015年实际GDP增速将跌破7%

行业动态

• 车联网发展获政策支持
• 电子发票行业或全面爆发
• 原油库存创十年新高，油价反弹可能短暂
• 新建住宅需具备电动汽车充电条件
• 成都支持小微企业双创，江苏对接国家战略推动区域协调发展

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投资组合推荐

• 12月组合：惠博普、江南嘉捷、航天电子、东睦股份、南国置业、信维通信、烽火通信、东富龙、联发股份、天润乳业

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分析师信息

• 丁文：责任编辑，执业证书编号S0130511020004
• 秦晓斌：市场简评分析师
• 林襄宇：今日热点分析师
• 李平祝：医药、轻工分析师
• 张玲：电力设备分析师
• 郝艳辉：传媒分析师
• 霍辰伊：医药周观点分析师
• 王莉：电子行业分析师
• 裘孝锋、王强：石化分析师
• 黄骥、周松：建筑工程分析师

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