> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 文档内容总结 ## 核心内容概述 本报告包含股指期货、国债期货、贵金属期现的价差日报数据，以及相关的市场观点与分析。内容涵盖期现价差、跨期价差、跨品种比值、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等多维度数据，为投资者提供市场走势参考。 --- ## 股指期货价差日报 ### 期现价差 | 品种 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | |------------|----------|--------------|--------------|--------------| | IF期现价差 | -75.17 | 6.36 | 3.20% | 2.40% | | IH期现价差 | -22.91 | -3.03 | 10.60% | 5.70% | | IC期现价差 | -178.41 | 49.92 | 4.00% | 0.40% | | IM期现价差 | -222.51 | 41.26 | 20.00% | 2.00% | ### 跨期价差 | 品种 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | |--------------|----------|--------------|--------------|--------------| | 次月-当月 | -14.20 | 3.20 | 46.70% | 31.10% | | 季月-当月 | -53.80 | 3.40 | 27.00% | 21.70% | | 远月-当月 | -137.80 | 5.60 | 6.50% | 9.80% | | 季月-次月 | -39.60 | 0.20 | 14.70% | 17.30% | | 远月-次月 | -123.60 | 2.40 | 3.60% | 7.60% | | 远月-季月 | -84.00 | 2.20 | 2.00% | 3.50% | ### 跨品种比值 | 比值 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 全历史分位数 | |--------------|----------|--------------|--------------|--------------| | 中证500/沪深300 | 1.7185 | 0.0117 | 82.30% | 77.90% | | 中证500/上证50 | 2.7271 | 0.0216 | 88.90% | 83.70% | | 沪深300/上证50 | 1.5869 | 0.0018 | 99.50% | 99.30% | | 中证1000/沪深300 | 1.7204 | 0.0143 | 81.90% | 68.10% | | IC/IF | 1.7074 | 0.0209 | 81.90% | 96.80% | | IC/IF | 2.6859 | 0.0426 | 86.40% | 97.60% | | IF/IF | 1.5731 | 0.0058 | 98.70% | 99.70% | | IM/IF | 1.6994 | 0.0216 | 76.10% | 76.10% | --- ## 国债期货价差日报 ### 基差 | 品种 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | 上市以来百分位数 | |--------------|----------|--------------|--------------|------------------| | TS基差 | 0.0417 | 0.0018 | 8.80% | — | | TF基差 | 0.0857 | 0.0113 | 26.90% | — | | T基差 | 0.1045 | 0.0451 | 39.60% | — | | TL基差 | 0.4584 | 0.1206 | 23.00% | — | ### 跨期价差 | 品种 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | |--------------|----------|--------------|--------------| | TS跨期价差 | 当季-下季: 0.0000 | 当季-隔季: -0.0020 | 26.10% | | TS跨期价差 | 下季-隔季: -0.0020 | — | 23.80% | | TF跨期价差 | 当季-下季: 0.2000 | 当季-隔季: 0.2250 | 51.00% | | TF跨期价差 | 下季-隔季: 0.0250 | — | 43.30% | | T跨期价差 | 当季-下季: 0.0250 | 当季-隔季: 0.0700 | 26.00% | | T跨期价差 | 下季-隔季: 0.0450 | — | 25.20% | | TL跨期价差 | 当季-下季: 0.3000 | 当季-隔季: 0.3000 | — | | TL跨期价差 | 下季-隔季: 0.0000 | — | — | ### 跨品种价差 | 品种 | 最新值 | 较前一日变化 | 历史1年分位数 | |--------------|----------|--------------|--------------| | TS-TF | -3.4860 | -0.0260 | 11.70% | | TS-T | -5.7210 | 0.0140 | 16.40% | | TF-T | -2.2350 | 0.0400 | 19.20% | | TS-TL | -8.6560 | — | — | | TF-TL | -5.1700 | — | — | | T-TL | -2.9350 | — | — | --- ## 贵金属期现日报 ### 国内期货收盘价 | 品种 | 3月27日 | 3月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |--------------|----------|----------|-------|---------|------------| | AU2606合约 | 998.66 | 995.98 | 2.68 | 0.27% | 元/克 | | AG2606合约 | 17489 | 17472 | 17 | 0.10% | 元/千克 | | PT2606合约 | 493.05 | 487.40 | 5.65 | 1.16% | 元/克 | | PD2606合约 | 358.20 | 353.35 | 4.85 | 1.37% | 元/克 | ### 外盘期货收盘价 | 品种 | 3月27日 | 3月26日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------|-------------|-------------|--------|---------|--------------| | COMEX黄金主力 | 4489.70 | 4376.90 | 112.80 | 2.58% | 美元/盎司 | | COMEX白银主力 | 69.77 | 68.13 | 1.65 | 2.41% | 美元/盎司 | | NYMEX铂金主力 | 1866.40 | 1813.30 | 53.10 | 2.93% | 美元/盎司 | | NYMEX钯金主力 | 1384.50 | 1365.00 | 19.50 | 1.43% | 美元/盎司 | ### 现货价格 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------|------------|------------|--------|---------|--------------| | 伦敦金 | 4493.36 | 4379.82 | 113.54 | 2.59% | 美元/盎司 | | 伦敦银 | 69.73 | 68.06 | 1.67 | 2.45% | 美元/盎司 | | 现货铂金 | 1849.00 | 1869.00 | -20.00 | -1.07% | 美元/盎司 | | 现货钯金 | 1387.00 | 1372.00 | 15.00 | 1.09% | 美元/盎司 | | 上金所黄金T+D | 992.45 | 989.77 | 2.68 | 0.27% | 元/克 | | 上金所白银T+D | 17467 | 17292 | 175 | 1.01% | 元/千克 | | 上金所铂金9995 | 477 | 485 | -8 | -1.55% | 元/克 | ### 基差 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 历史1年分位数 | |------------------|--------|--------|--------|----------------| | 黄金TD-沪金主力 | -6.21 | -6.21 | 0.00 | 46.10% | | 白银TD-沪银主力 | -22 | -180 | 158 | 60.60% | | 伦敦金-COMEX金 | 3.66 | 2.92 | 0.74 | 99.20% | | 伦敦银-COMEX银 | -0.05 | -0.07 | 0.02 | 59.70% | ### 比价 | 比价 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | |------------------|--------|--------|--------|----------| | COMEX金/银 | 64.35 | 64.25 | 0.10 | 0.16% | | 上期所金/银 | 57.10 | 57.00 | 0.10 | 0.17% | | NYMEX铂/钯 | 1.35 | 1.33 | 0.02 | 1.48% | | 广期所铂/钯 | 1.38 | 1.38 | 0.00 | -0.21% | ### 利率与汇率 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------|--------|--------|--------|----------|------| | 10年期美债收益率 | 4.44 | 4.42 | 0.02 | 0.5% | % | | 2年期美债收益率 | 3.88 | 3.96 | -0.08 | -2.0% | % | | 10年期TIPS国债收益率 | 2.13 | 2.08 | 0.05 | 2.4% | % | | 美元指数 | 100.17 | 99.92 | 0.26 | 0.26% | / | | 离岸人民币汇率 | 6.9198 | 6.9206 | -0.0007| -0.01% | / | ### 库存与持仓 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 | |------------------|------------|------------|--------|----------|------------| | 上期所黄金库存 | 106644 | 106743 | -99 | -0.09% | 千克 | | 上期所白银库存 | 371799 | 370299 | 1500 | 0.41% | 千克 | | COMEX黄金库存 | 31713528 | 31906473 | -192945| -0.60% | 盎司 | | COMEX白银库存 | 328297364 | 328547950 | -250587| -0.08% | 盎司 | | COMEX黄金注册仓单| 16618235 | 16742186 | -123951| -0.74% | 盎司 | | COMEX白银注册仓单| 76024857 | 77169673 | -1144816| -1.48% | 盎司 | | SPRD黄金ETF持仓 | 1053 | 1052 | 0.28 | 0.03% | 吨 | | SLV白银ETF持仓 | 15409 | 15409 | 0.00 | 0.00% | 吨 | --- ## 市场观点 1. **黄金**： - 短期金价可能受地缘冲突影响回落，但市场影响有望逐步消化。 - 黄金ETF资金停止流出，有利于价格企稳，可尝试在4400美元下方买入看涨期权。 2. **白银**： - 随着黄金止跌，白银可能在60-65美元附近筑底，上方阻力在85美元。 - 建议卖出沪银虚值看涨期权，继续持有。 3. **铂金与钯金**： - 铂金与钯金将跟随金银走势转入震荡。 - 铂金波动区间为1850-2000美元，钯金波动区间为1450-1600美元。 - 钯金基本面相对更弱，可尝试逢低做多铂钯比。 --- ## 免责声明 本报告数据来源于Wind和广发期货研究所，仅供参考，不构成投资建议。投资者应审慎理性，自行判断市场风险。报告内容未经授权不得复制、发布或引用。