高端装备制造业科创板受理企业概览一_48页_4mb

高端装备制造业科创板受理企业概览（一）总结

核心内容

高端装备制造业是现代产业体系的脊梁，其主要发展领域包括航空装备、卫星及应用、轨道交通装备、海洋工程装备和智能制造装备。科创板的设立为高端装备制造业提供了资本支持、提升了整体估值水平，并增强了企业的知名度和影响力，成为推动该行业又好又快发展的强心针。

主要观点

1. 科创板的战略意义：科创板服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业，重点支持高端装备制造业的发展，有助于解决技术型企业融资难和融资贵的问题。
2. 行业前景广阔：高端装备制造业是国家推动制造强国战略的重要组成部分，技术密集、附加值高，发展潜力巨大。
3. 企业表现各异：不同企业在财务表现、募集资金用途及业务拓展方面各有侧重，但普遍表现出较快的增长趋势和较高的技术壁垒。

关键信息

重点企业概览

企业财务表现

• 利元亨：2018年营收同比增长69.24%，归母净利润同比增长210.25%，毛利率和净利率稳步提升，资产负债率下降，流动性增强。
• 江苏北人：2018年营收同比增长64.50%，归母净利润同比增长42.19%，毛利率和净利率稳定，期间费用率逐年下降。
• 天准科技：2018年营收同比增长59.23%，归母净利润同比增长83.16%，毛利率和净利率保持较高水平，国外业务占比上升。
• 华兴源创：2018年营收同比下降27%，归母净利润同比增长16.03%，毛利率和净利率提升，期间费用率上升。
• 交控科技：2018年营收同比增长32%，归母净利润同比增长47.96%，毛利率和净利率保持平稳，资产负债率上升。

企业募集资金用途

• 利元亨：拟募集资金7.45亿元，用于工业机器人智能装备生产、研发中心建设及补充流动资金。
• 江苏北人：拟募集资金3.62亿元，用于研发、智能化生产线建设及补充流动资金。
• 天准科技：拟募集资金10亿元，用于机器视觉与智能制造装备建设及研发基地项目。
• 华兴源创：拟募集资金10.09亿元，用于平板显示生产基地建设、半导体事业部建设及补充流动资金。
• 交控科技：拟募集资金5.58亿元，用于轨道交通列控系统高科产业园建设、新一代列车控制系统研发及智能网络控制与健康管理系统建设。
• 新光光电：拟募集资金8.76亿元，用于光机电一体化产品批产线升级改造、睿光航天光电设备研发生产等。

风险提示

• 科创板推出不及预期；
• 上述企业业务发展不及预期。

结构分析

1. 科创板—助推高端装备制造发展的强心针

• 1.1 高端装备制造—制造强国基石：高端装备制造业是推动工业转型升级的引擎，具有高技术、高附加值和核心地位。
• 1.2 主要发展领域：包括航空装备、卫星及应用、轨道交通装备、海洋工程装备和智能制造装备。
• 1.3 科创板对高端装备制造业的影响：提供资本支持、提升估值水平、增强企业知名度和影响力。

2. 利元亨——锂电池装备领先企业

• 2.1 基本情况：专注于智能制造装备，为锂电池、汽车零部件、精密电子、安防等领域提供解决方案。
• 2.2 财务情况：营收和净利润快速增长，毛利率和净利率提升，资产负债率下降。
• 2.3 募集资金用途：用于工业机器人智能装备生产、研发中心建设及补充流动资金。

3. 江苏北人——自动化、智能化系统集成供应商

• 3.1 基本情况：提供工业机器人系统集成、激光加工系统、焊接数字化车间等产品和服务。
• 3.2 财务情况：营收和净利润增长较快，毛利率和净利率稳定，期间费用率下降。
• 3.3 募集资金用途：用于研发、智能化生产线建设及补充流动资金。

4. 天准科技——国内机器视觉领先企业

• 4.1 基本情况：专注于机器视觉技术，产品包括精密测量仪器、智能检测装备、智能制造系统等。
• 4.2 财务情况：营收和净利润增长显著，毛利率和净利率较高，期间费用率下降。
• 4.3 募集资金用途：用于机器视觉与智能制造装备建设、研发基地项目及补充流动资金。

5. 华兴源创——检测设备解决方案优质提供商

• 5.1 基本情况：专注于平板显示及集成电路检测设备，产品覆盖多个行业。
• 5.2 财务情况：营收有所下滑，但归母净利润增长，毛利率和净利率提升。
• 5.3 募集资金用途：用于平板显示生产基地建设、半导体事业部建设及补充流动资金。

6. 交控科技——轨交信号解决方案领先者

• 6.1 基本情况：国内首家掌握自主CBTC信号系统核心技术的公司，产品涵盖CBTC系统、I-CBTC系统、FAO系统等。
• 6.2 财务情况：营收和净利润稳步增长，毛利率和净利率保持平稳。
• 6.3 募集资金用途：用于轨道交通列控系统产业园建设、新一代列车控制系统研发及智能网络控制与健康管理系统建设。

7. 新光光电——国内军用光学仿真领军者

• 7.1 基本情况：专注于军用光学仿真、光电测试及激光对抗等领域，技术向民用转化。
• 7.2 财务情况：营收稳步增长，净利润显著提升，资产负债率下降。
• 7.3 募集资金用途：用于光机电一体化产品批产线升级、航天光电设备研发等。

图表目录

• 图1：高端装备制造业体现为“三高”
• 图2：我国高端装备制造业发展方向或领域
• 图3：利元亨方形动力电池电芯装配线
• 图4：利元亨极耳超声波焊接机
• 图5：利元亨快插接头全自动装配检测线
• 图6：利元亨车门限位器全自动装配检测线
• 图7：利元亨台式电脑主机包装生产线
• 图8：利元亨感烟探测器自动化生产线
• 图9：利元亨主要产品演化过程
• 图10：利元亨营收及增速情况
• 图11：利元亨归母净利润及增速情况
• 图12：利元亨毛利率和净利率情况
• 图13：利元亨资产负债率情况
• 图14：利元亨流动比率情况
• 图15：利元亨速动比率情况
• 图16：利元亨现金比率情况
• 图17：利元亨营收分产品情况
• 图18：利元亨营收分区域情况
• 图19：利元亨毛利率分产品情况
• 图20：利元亨期间费用率情况
• 图21：利元亨募集资金用途情况
• 图22：江苏北人主要产品和服务涉及领域
• 图23：江苏北人主要客户情况
• 图24：江苏北人股权情况
• 图25：江苏北人营收及增速情况
• 图26：江苏北人归母净利润及增速情况
• 图27：江苏北人毛利率和净利率情况
• 图28：江苏北人资产负债率情况
• 图29：江苏北人流动比率情况
• 图30：江苏北人速动比率情况
• 图31：江苏北人现金比率情况
• 图32：江苏北人营收分产品情况
• 图33：江苏北人营收分区域情况
• 图34：江苏北人毛利率分产品情况
• 图35：江苏北人期间费用率情况
• 图36：江苏北人募集资金用途情况
• 图37：天准科技主要业务领域情况
• 图38：天准科技核心技术情况
• 图39：天准科技股权情况
• 图40：天准科技营收及增速情况
• 图41：天准科技归母净利润及增速情况
• 图42：天准科技毛利率和净利率情况
• 图43：天准科技资产负债率情况
• 图44：天准科技流动比率情况
• 图45：天准科技速动比率情况
• 图46：天准科技现金比率情况
• 图47：天准科技营收分产品情况
• 图48：天准科技营收分区域情况
• 图49：天准科技毛利率分产品情况
• 图50：天准科技期间费用率情况
• 图51：天准科技募集资金用途情况
• 图52：华兴源创平板事业部相关产品
• 图53：华兴源创平板事业部相关产品
• 图54：华兴源创半导体事业部产品
• 图55：华兴源创新能源汽车电子事业部产品
• 图56：华兴源创通讯事业部相关产品
• 图57：华兴源创股权情况
• 图58：华兴源创营收及增速情况
• 图59：华兴源创归母净利润及增速情况
• 图60：华兴源创毛利率和净利率情况
• 图61：华兴源创资产负债率情况
• 图62：华兴源创流动比率情况
• 图63：华兴源创速动比率情况
• 图64：华兴源创现金比率情况
• 图65：华兴源创营收分产品情况
• 图66：华兴源创营收分区域情况
• 图67：华兴源创毛利率分产品情况
• 图68：华兴源创期间费用率情况
• 图69：华兴源创募集资金用途情况
• 图70：交控科技产品范围
• 图71：交控科技市场份额情况
• 图72：交控科技信号系统线路数量和合同金额
• 图73：交控科技股权情况
• 图74：交控科技营收及增速情况
• 图75：交控科技归母净利润及增速情况
• 图76：交控科技毛利率和净利率情况
• 图77：交控科技资产负债率情况
• 图78：交控科技流动比率情况
• 图79：交控科技速动比率情况
• 图80：交控科技现金比率情况
• 图81：交控科技营收分产品情况
• 图82：交控科技营收分区域情况
• 图83：交控科技毛利率分产品情况
• 图84：交控科技期间费用率情况
• 图85：交控科技募集资金用途情况
• 图86：光学目标与场景仿真系统典型应用
• 图87：光学制导应用
• 图88：光电专用测试设备典型应用
• 图89：新光光电股权情况
• 图90：新光光电营收及增速情况
• 图91：新光光电归母净利润及增速情况
• 图92：新光光电毛利率和净利率情况
• 图93：新光光电资产负债率情况
• 图94：新光光电流动比率情况
• 图95：新光光电速动比率情况
• 图96：新光光电现金比率情况
• 图97：新光光电营收分产品情况
• 图98：新光光电营收分区域情况
• 图99：新光光电毛利率分产品情况
• 图100：新光光电期间费用率情况
• 图101：新光光电募集资金用途情况

表格目录

• 表1：利元亨锂电池制造设备产品
• 表2：利元亨汽车零部件制造设备产品
• 表3：利元亨其他领域制造设备产品
• 表4：江苏北人主要产品情况
• 表5：天准科技主要业务领域情况
• 表6：交控科技相关业务情况
• 表7：新光光电相关业务情况