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研究所日报总结（2026年01月07日）

核心内容概览

本日报主要分析了2026年1月7日的市场动态，涵盖市场要闻、市场回顾、利率汇率、A股市场表现、行业分析以及风险提示等内容，旨在为投资者提供全面的市场洞察和决策参考。

市场要闻

1. 中国人民银行重点工作部署

   • 持之以恒推进全面从严治党。
   • 实施适度宽松的货币政策，强调高质量发展和物价合理回升。
   • 灵活运用降准降息等工具，保持流动性充裕。
   • 稳妥化解金融风险，深化金融改革与对外开放，推动全球金融治理改革。

2. 商务部对日出口限制

   • 禁止向日本军事用户、军事用途及提升其军事实力的最终用户出口两用物项。
   • 点评指出日本近期对台不当言论是其试图恢复战争实力、摆脱二战战败国身份的表现。
   • 中国在维护国际秩序的同时，注重国防力量壮大和战略储备积累。

市场回顾

1. A股市场表现

   • 万得全A：涨幅1.59%，收于6642点。
   • 上证指数：涨幅1.50%，收于4084点。
   • 深证成指：涨幅1.40%，收于14023点。
   • 北证50：涨幅1.81%，收于1493点。
   • 科创50：涨幅1.84%，收于1429点。
   • 创业板指：涨幅0.75%，收于3319点。

2. 国际股市表现

   • 亚洲市场：万得全A、韩国综合指数、恒生科技、恒生指数均上涨。
   • 澳洲标普200、印度SENSEX30、俄罗斯RTS：领跌，跌幅分别为0.52%、0.44%、0.43%。
   • 美股：道指、纳指、标普均上涨，涨幅分别为0.99%、0.65%、0.62%。
   • 欧洲市场：英法德指数分别上涨1.18%、0.32%、0.27%。

3. 利率与汇率

   • 中证10Y国债收益率：1.8813%，上涨2.21BP。
   • DR007：1.433%，上涨0.14BP。
   • 美元指数：98.5997，上涨0.28%。
   • 美元兑离岸人民币：6.9808，离岸人民币升值21个基点。

A股市场数据

• 总市值：112.16万亿元，较年初增加3.41万亿元。
• 成交额：当日成交28323亿元，今年累计成交5.40万亿元，日均成交26997.59亿元。
• 估值指标：PE(TTM)为22.99倍，PB(MRQ)为6.02倍。
• 融资余额：25434亿元，较一月前减少24641.11亿元。
• 融券余额：较一月前减少175.65亿元。

行业表现

1. 涨跌幅排名前三行业：

   • 有色金属（4.26%）
   • 非银金融（3.73%）
   • 基础化工（3.12%）
   • 国防军工（3.08%）

2. 日净流入资金排名前三行业：

   • 计算机
   • 电子
   • 汽车

3. 尾盘净流入资金排名前三行业：

   • 电子
   • 计算机
   • 非银金融

4. 热门概念涨幅Top10：

   • 炒股软件
   • 稀有金属精选
   • 化学原料精选

风险提示

1. 政策力度不及预期
2. 房地产市场调整超预期
3. 中美紧张关系升温

信息披露

• 研究员信息：陈建华，执业证书编号S1470512090001
• 研究员承诺：本报告内容反映研究员观点，与薪酬无直接或间接关系。
• 投资评级定义：
  • 推荐：个股涨幅超基准指数10%以上
  • 谨慎推荐：个股涨幅超基准指数5%-10%之间
  • 中性：个股涨幅相对基准指数表现具有较大不确定性
  • 减持：个股涨幅弱于基准指数5%-10%之间
  • 卖出：个股涨幅弱于基准指数10%以上
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