20230206-浙商证券-基金周报_科创50ETF配置意愿提升_9页_1mb

金融工程点评总结

核心内容

本报告为浙商证券研究所发布的《科创50ETF配置意愿提升 基金周报（20230130-20230203）》，主要回顾了2023年1月30日至2月3日期间基金市场表现、新成立基金概况及ETF份额变动情况，并对ETF挂钩指数组合进行了跟踪分析。

主要观点

• 基金市场整体上涨：上周各类基金指数均上涨，其中中国基金总指数上涨0.24%，股票型基金上涨0.23%，混合型基金上涨0.33%，债券型基金上涨0.18%，货币市场基金上涨0.07%。
• ETF成交活跃：行业类ETF、主题类ETF及规模类ETF总成交额达2566.19亿元，其中规模类ETF成交额最高，达1385.89亿元。
• 科创50ETF配置意愿提升：科创50ETF在规模类ETF中份额流入最多，达9.19亿份，显示市场对科技创新板块的偏好增强。
• ETF组合表现分化：行业主题指数低集中度组合和规模指数低集中度组合在2022年1月1日以来表现出超额收益，尤其是规模指数低集中度组合超额回报达26.23%，夏普比率和卡玛比率分别为1.76和2.32，优于高集中度组合。

关键信息

新成立基金概况

• 上周共新成立13只基金，总发行份额达28.45亿份。
• 发行份额前三的基金为：
  • 汇添富添添乐双盈A（7.36亿份）
  • 兴银中证港股通科技ETF（4.49亿份）
  • 中航瑞旭3个月定开A（4.10亿份）

ETF份额变动

行业类ETF

• 成交额：425.07亿元
• 份额变动：+30.96亿份
• 主要流入产品：
  • 证券公司ETF（+13.42亿份）
  • 国证芯片ETF（+8.11亿份）
  • 中证全指房地产ETF（+3.75亿份）

主题类ETF

• 成交额：675.23亿元
• 份额变动：+10.46亿份
• 主要流入产品：
  • 中证酒ETF（+5.72亿份）
  • CS创新药ETF（+4.39亿份）
  • 光伏产业ETF（+4.15亿份）

规模类ETF

• 成交额：1385.89亿元
• 份额变动：-10.43亿份
• 主要流入产品：
  • 科创50ETF（+9.19亿份）
  • 科创创业50ETF（+4.44亿份）
  • 创业板50ETF（+0.065亿份）

ETF组合表现

行业主题指数组合

• 高集中度组合：

  • 最近一周收益：-0.01%
  • 最近一个月收益：-0.02%
  • 超额回报（2022年1月1日至今）：10.04%
  • 夏普比率：-0.66
  • 卡玛比率：-0.35

• 低集中度组合：

  • 最近一周收益：-0.14%
  • 最近一个月收益：-0.08%
  • 超额回报（2022年1月1日至今）：7.37%
  • 夏普比率：-0.84
  • 卡玛比率：-0.41

规模指数组合

• 高集中度组合：

  • 最近一周收益：-0.44%
  • 最近一个月收益：0.05%
  • 超额回报（2022年1月1日至今）：10.96%
  • 夏普比率：-0.50
  • 卡玛比率：-0.23

• 低集中度组合：

  • 最近一周收益：-0.17%
  • 最近一个月收益：-0.15%
  • 超额回报（2022年1月1日至今）：26.23%
  • 夏普比率：1.76
  • 卡玛比率：2.32

风险提示

• 报告基于历史数据建模推算，未来市场存在不确定性，模型结果可能与实际有偏差。
• 投资者不应仅依据本报告进行投资决策，需结合自身情况综合判断。

附录：ETF挂钩指数组合高配产品

行业主题指数低集中度组合高配产品（部分）

规模指数低集中度组合高配产品（部分）

投资评级说明

• 股票投资评级：基于未来6个月相对于沪深300指数的涨跌幅，分为买入、增持、中性、减持。
• 行业投资评级：基于未来6个月行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅，分为看好、中性、看淡。

法律声明

• 本报告由浙商证券股份有限公司制作，仅限客户参考。
• 报告内容基于公开资料，不构成投资建议，投资者需独立评估。
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