20211221-清科研究中心-清科数据_11月募资高位运行_上海地区获投金额超三百亿元_14页_2mb

清科数据：2021年11月私募股权市场总结

核心内容概览

2021年11月，中国私募股权（VC/PE）市场保持高位运行态势，募资与投资活动均较为活跃。整体市场表现如下：

• 募资情况：本月共募集425支基金，披露募集金额达1292.82亿元人民币，同比上升84.3%，环比上升55.0%。
• 投资情况：共发生525起投资案例，披露金额的案例共423起，涉及投资金额达936.74亿元人民币，环比上升53.7%，同比上升0.1%。
• 地域分布：上海地区在投资数量和金额上均居全国首位，投资金额达364.44亿元人民币，占总投资金额的38.9%。

募资分析

募资总量

• 人民币基金：416支，募集1188.79亿元人民币，占比92%。
• 外币基金：9支，募集104.03亿元人民币，占比8%。
• 单笔最高募资额：60.1亿元人民币，由国调战略性新兴产业投资基金（滁州）募集，聚焦半导体、汽车装备等产业。

募资类型分布

• 成长基金：募集674.63亿元人民币，位居第一。
• 创业投资基金：募集475.31亿元人民币，位列第二。
• 基础设施投资基金：募集85.96亿元人民币，排名第三，主要得益于普洛斯中国收益基金IV的大额募集。

募资趋势

• 基金备案数量：11月备案909支，环比上升62.9%。
• 基金管理人：新增61家，注销29家，整体数量略有下降。

投资分析

投资案例数量与金额

• 投资案例总数：525起，其中披露金额的案例423起。
• 投资金额总额：936.74亿元人民币，环比上升53.7%，同比上升0.1%。
• 单笔平均投资金额：2.21亿元人民币，环比上升22.8%。

行业分布

• 投资案例数排名前五的行业：IT（125起）、生物技术/医疗健康（110起）、半导体及电子设备（69起）、互联网（57起）、机械制造（32起）。
• 投资金额排名前五的行业：物流（184.64亿元）、生物技术/医疗健康（172.78亿元）、半导体及电子设备（160.27亿元）、IT（148.95亿元）、互联网（83.22亿元）。

轮次分布

• 投资轮次：A轮（126起）、C轮（103起）、B轮（81起）、E轮及之后（92起）、战略投资（42起）、Pre-A轮（60起）、天使轮（110起）、上市定增（22起）、新三板定增（5起）。

地域分布

• 投资案例数排名前三的地区：上海（116起）、北京（90起）、深圳（72起）。
• 投资金额排名前三的地区：上海（364.44亿元）、北京（169.73亿元）、江苏（127.52亿元）。

融资金额TOP10企业

1. 极兔速递：融资159.49亿元，C轮，投资方包括博裕资本、高瓴投资、红杉中国、腾讯投资。
2. 远景能源：融资63.79亿元，战略投资，投资方包括GIC、春华资本、红杉中国。
3. Momenta：融资31.90亿元，C轮，投资方包括上汽集团、通用汽车。
4. 小红书：融资31.90亿元，G轮，投资方包括阿里巴巴、蚂蚁金服、不公开的投资者。
5. 华天科技：融资27.98亿元，上市定增，投资方包括华芯投资、盛世投资、中金资本。
6. 北方华创：融资20.23亿元，上市定增，投资方包括华芯投资、盛世投资、中金资本。
7. 哈啰出行：融资17.86亿元，G轮，投资方包括阿里巴巴、蚂蚁金服。
8. 积塔半导体：融资22.08亿元，C轮，投资方包括华大半导体、中电智慧基金、国改双百基金等。
9. 艾博生物：融资16.68亿元，C轮，投资方包括IMO Ventures、不公开的投资者、东方富海等。
10. 其他企业：包括汇川技术、创维投资、国泰君安创新投等，均获得不同程度的投资。

投资活跃机构

• 红杉中国：投资极兔速递、远景能源、元气森林、精锋医疗、Airwallex。
• 高瓴投资：投资极兔速递、鼎泰药研、三叶草生物、Moka、微创机器人。
• 深创投：投资鼎泰药研、合见工软、数牍科技、泽升科技、逗点生物。
• 小米：投资积塔半导体、泰睿思、禾赛科技、瞻芯电子、诗与万花镜。
• 东方富海：投资艾博生物、国星宇航、优思达生物、瑞德林生物、方位角。
• 顺为资本：投资探马SCRM、飞虎互动、赢和信息、玮航科技、路凯智行。
• 毅达资本：投资夏禾科技、众硅科技、泽升科技、典格通信、韦斯佰瑞。
• 经纬创投：投资弘玑、NeuraMatrix、三迭纪、壹悟科技、康源博创。
• 中金资本：投资北方华创、积塔半导体、华天科技、东风股份、深桑达。
• 梅花创投：投资热度星选、甄零科技、恒远科技、中扬新材、美肌饮品。

典型案例

红杉中国、春华资本、GIC战略投资远景

• 投资金额：超过10亿美元。
• 投资方向：远景能源、远景动力，聚焦绿色科技领域，助力“双碳”战略。
• 背景：红杉中国曾于2019年与远景签署战略合作协议，并共同设立碳中和技术基金。

积塔半导体战略融资80亿元

• 投资方：华大半导体、中电智慧基金、国改双百基金、国调基金、中国互联网投资基金、上汽集团旗下尚顾资本、汇川技术、创维投资、小米长江基金等。
• 用途：用于加大车规级芯片制造工艺研发，提升汽车电子制造产能。

最新政策

• 中国银保监会发布《关于银行业保险业支持高水平科技自立自强的指导意见》：
  • 鼓励商业银行、保险机构、信托公司等出资创业投资基金。
  • 鼓励金融资产投资公司试点开展科技企业股权投资业务。
  • 鼓励设立专项基金或母基金支持国家科技战略。

关于清科研究中心

• 成立时间：20年来为超过4000家LP、政府、园区、VC/PE投资机构等提供专业数据服务。
• 研究覆盖：2万家境内外投资机构，跟踪研究股权投资行业26年。
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