20230724-国海证券-机械设备行业周报_异质结降本下半年可期_自主可控下核心部件加速国产化_19页_818kb

国海证券机械设备行业周报（2023年7月24日）

1. 行情概况

• 当前机械设备板块下跌28.3%，沪深300下跌19.8%
• 中报高增方向建议关注科学仪器、叉车及受益于人民币贬值的出口股。
• 重点行业评级“推荐”，维持制造业自动化升级趋势判断

2. 核心观点

• 产成品库存处于低位，制造业逐步补库存需求有望在下半年改善。
• 维持「推荐」评级，自上而下的自主可控+产业升级主线
• HJT技术为电池片方向潜在终结者，关注降本路线验证
• 出口型企业利润弹性值得期待，建议关注外贸企业
• 工程机械预计2024年触底反弹，设备更新需求恢复

3. 持续关注方向

1、通用自动化：疫情后制造业设备更新需求回暖
2、光伏设备：HJT技术快速放量，银包铜/0BB技术突破
3、科学仪器：自主可控推动国产化加速
4、人形机器人：特斯拉持续放量驱动产业链技术升级
5、出口企业：人民币贬值下利润弹性
6、工程机械：2016年周期启动后首次真实需求修复

4. 关注个股

最新股价 | EPS/PE(2023E)| 建议评级  
杭叉集团 24.6元 | 1.41/17X | 买入  
宏华数科 90.12元 | 2.29/23X | 买入  
奕瑞科技 27.1元  | 0.88/33X | 未评级  
优利德 43.56元  | 0.61/28X | 未评级  
迈为股份 18.6元  | 3.49/36X | 未评级