国防军工行业深度研究：战争步入智能时代，全领域全产业链演变加速

战争正步入智能时代，人工智能已成为推动国防军工全领域全产业链加速演变的核心驱动力。自上而下地看，该技术已被中美两国政策高度战略重视，相关产业发展加速推进。报告认为，人工智能不仅能推动军事装备的无人化进程，还能在情报监视侦察、战场态势感知、指挥决策辅助、电子对抗和智能装备等领域发挥重要作用。
产业链分层加速建设:

1. 基础层: 强调算力是关键，云端、边缘及终端算力建设成为重点。自主芯片、连接器与电源系统投资需求持续增长，边缘算力应用（如无人机操控）需求激增。
2. 技术层: 军工软件权重提升，发展不及民用领域，但更具开放性。通用大模型有望赋能战场环境仿真、后勤管理与军事训练，促进战术决策智能化。
3. 应用层: 轻小型化无人平台（如“机器狼”）及水中无人系统需求扩大，结合导航算法实现集群战术。例如，海上侦察、水下探测需强化基础设施支撑。
   重点关注方向:
   • 算力供给：景嘉微、紫光国微、中航光电
   • 技术层：索辰科技、能科科技
   • 应用层：中国卫星、睿创微纳、四川九洲
   • 传统领域：航发动力（小型化涡扇发动机）、中航高科（碳纤维复合材料）
   风险提示: 技术迭代风险、政策合规风险、地缘局势及芯片出口管制风险。