20131118-东北证券-新能源新材料行业周报_明年国内电站建设拟达11.8GW_继续看好光伏板块_12页_1mb

新能源新材料行业周报总结

核心内容概述

本报告为2013年11月18日发布的新能源新材料行业周报，重点分析了电池、光伏、核电及其它新材料板块的市场表现、价格走势、行业要闻和投资策略。整体来看，行业在政策支持和市场需求推动下保持良好发展态势，但部分板块受行业淡季和政策刺激不足影响，短期表现较弱。

主要观点

1. 行业整体表现

• 上周上证指数上涨1.41%，中小板上涨1.76%，创业板上涨4.78%。
• 新能源新材料精选指数上涨2.86%，跑赢上证指数1.45个百分点，跑赢中小板1.10个百分点，跑输创业板1.93个百分点。
• 行业总体随大势涨跌，表现尚可。

2. 电池及电池材料板块

• 价格走势：电池级碳酸锂价格不振，钴酸锂继续下滑，三元材料价格稳定；铅锭价格止跌，加工费稳定。
• 市场分析：电池行业淡季来临，政策刺激不足，短期难有独立行情，建议关注新宙邦、沧州明珠和杉杉股份。

3. 光伏及光伏材料板块

• 政策支持：国家能源局发布2014年光伏发电规模预方案，计划建设11.8GW，其中分布式光伏约7.6GW。
• 市场表现：光伏板块上涨2.29%，跑赢上证指数0.88个百分点，跑输创业板2.50个百分点。
• 产品价格：多晶硅价格小幅上涨，硅片和组件价格基本稳定。
• 投资策略：光伏股行情仍将持续，推荐中天科技、航天机电。

4. 核电及核电材料板块

• 市场表现：核电板块上涨2.61%，跑赢上证指数1.20个百分点，跑输创业板2.17个百分点。
• 行业动态：中广核发布八项重大核电科技创新成果，标志我国核电技术实现突破；核电站核心设备DCS实现国产化。
• 投资策略：建议关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司，重点关注久立特材、江苏神通等。

5. 其它新材料板块

• 市场表现：其它新材料指数上涨4.01%，跑赢上证指数2.60个百分点，跑赢中小板2.26个百分点。
• 细分板块：磁材板块上涨4.77%，超硬材料上涨3.77%。
• 行业动态：大型稀土企业继续上调报价，但下游市场未回暖；军工概念热度不减。
• 投资策略：建议继续关注稀土磁材板块及军工概念公司，如钢研高纳。

关键信息

行业动态

• 比亚迪：推出混合动力车型“秦”，在拉美市场布局。
• 国家能源局：2014年光伏发电建设规模达11.8GW，其中分布式光伏占比高。
• 保利协鑫：预计全年多晶硅产量超5万吨，占据全球25%市场份额。
• 中广核：发布八项核电科技创新成果，实现核级DCS系统国产化。

公司公告

• 沧州明珠、赣锋锂业、航天机电、中环股份等公司发布重要公告，涉及产能扩张、资产注入、项目中标等。

投资策略

• 电池板块：短期随大势波动，建议关注新宙邦、沧州明珠和杉杉股份。
• 光伏板块：行情深化，推荐中天科技、航天机电。
• 核电板块：行业景气度提升，建议关注久立特材、江苏神通。
• 其它新材料：建议关注稀土磁材和军工概念公司，如钢研高纳。

风险提示

• 市场的系统性风险
• 相关公司的业绩风险

投资评级说明

行业投资评级：优于大势（未来6-12个月内，行业指数收益超越市场平均收益）。

总结

新能源新材料行业整体表现良好，光伏和核电板块受政策利好推动，表现突出；电池板块因淡季和政策刺激不足，短期波动较大；其它新材料板块中磁材和超硬材料表现较好。建议投资者重点关注光伏、核电及稀土磁材板块，同时注意市场系统风险和公司业绩风险。