20230908-兴证期货-期权日度报告_9页_694kb

总体市场评估

• 宏观经济背景：报告指出，国内供需两端联动回升，PMI指数连续三个月低位回升，表现为边际企稳信号，基本面回暖基础有望进一步巩固。从中长期看，市场底部概率较大，随着经济数据触底反弹，指数长期震荡向好。

• 当前市场状况：短线受北向资金大幅净卖出逾70亿元影响，流动性压力增加。期权隐含波动率从高位回落，成交量环比减少，反映短多情绪平稳，中长期波动率下降预期强，指数呈现脉冲式震荡上涨概率较大。

金融期权分析

• 股指表现：上一日数据显示，上证指数等主要指数显著收跌，北向资金持续卖出施压。总体观点为震荡反弹，建议逢低买入实值看涨期权，以捕捉潜在上涨机会。

商品期权分析

• 铜和铝期权：成交量偏低，PCR值较高，隐含波动率平稳，预计维持震荡态势。
• 黄金期权：隐波历史低值反弹，空头情绪释放空间有限，延续震荡趋势。
• 甲醇、PTA等其他品种：隐含波动率平稳，震荡预期强化，无短期明显方向性建议。